Стратегии трейдинга, стили и методы
торговли на финансовых рынках

Торговля на финансовых рынках, как правило, ведется в соответствие с определенной стратегией, в выбранном трейдером стиле осуществления операций. Трейдинг может быть настолько индивидуальным как и способ держать вилку во время еды: это могут быть как долгосрочные, так и краткосрочные сделки или даже нечто среднее. Тем более, что и временная шкала сделок может быть определена каждым трейдером персонально.

Один трейдер рассматривает 5-минутные отрезки времени в качестве краткосрочной стратегии, а для другого ей может быть период в несколько дней. Дополнительными параметрами стратегии торговли являются частота сделок, срок удержания позиции, моменты входа в сделку и выхода из нее…

Ниже мы определим основные стили и методы проведения торгов и рассмотрим их базовые характеристики.

Что такое стиль торговли?

Стиль торговли – это алгоритм поведения трейдера в вопросах частоты размещения сделок и сроков удержания открытых позиций. На этот выбор большое влияние будут оказывать такие факторы как размер торгового счета, количество времени, которое трейдер посвящает торговле и его личное определение степени риска при сделках.

Учитывая комбинации указанных факторов, количество стилей торговли может равным количеству самих трейдеров. Тем не менее существует 4 наиболее распространенных стиля торговли, с которыми следует ознакомиться начинающим трейдерам.

  • Позиционная торговля.
  • Свинг трейдинг.
  • Дейтрейдинг.
  • Скальпинг.

Однако, прежде чем мы перейдем к подробному рассмотрению этих стилей торговли, обозначим 2 различных подхода или стратегии работы трейдера.

Дискреционный трейдинг и алгоритмическая торговля
Graph
При выполнении сделок на финансовых рынках, трейдер может использовать две основные стратегии. Первую принято называть дискреционным подходом. В этом случае трейдер лично занимается ведением торговли на основе собственных аналитических выкладок, т.е. он буквально «вручную» управляет сделками.

Второй стратегией является алгоритмическая торговля. В этом случае за совершение торговых операций отвечает специальный алгоритм — торговый робот. При таком подходе, задачей трейдера является разработка и программирование алгоритма торговой системы и дальнейший мониторинг ее автоматической работы.

Выбор стратегии зависит от аналитических и технических навыков трейдера, а также других его персональных предпочтений. Например, если все решения по торговым операциям трейдер желает контролировать лично, то оптимальным выбором станет дискреционная стратегия. Если же трейдер владеет навыками программирования торговых алгоритмов, которые будут совершать автоматические сделки, основанные на установленных правилах, то алгоритмическая стратегия может оказаться лучшим выбором.

Стили трейдинга, на которых мы остановимся подробнее ниже, могут быть либо дискреционными, либо алгоритмическими. При этом, дискреционный трейдер может следовать собственной строгой стратегии, основанной на правилах, в то же время, он будет обладать некоторой свободой при принятии торговых решений. Алгоритмический же подход не может быть дискреционным. Торговый робот будет вести торговлю четко следуя запрограммированному алгоритму.

Итак, перейдем к рассмотрению основных стилей торговли.
Позиционная торговля
Graph
Ключевая характеристика: одна или несколько крупных сделок, проводимых в течение относительно длительного периода времени.

Позиционная торговля — это среднесрочная стратегия удержания, при которой трейдеры держат позиции открытыми в течение длительных периодов времени, таких как дни, недели или даже месяцы.

Эта стратегия, в значительной степени, опирается на фундаментальный анализ, который представляет собой метод измерения стоимости финансового инструмента путем изучения общедоступных макроэкономических данных (например, валового внутреннего продукта, соотношения спроса и предложения, уровня занятости, уровня инфляции, простота ведения бизнеса, публикация важных экономических показателей и т. д.). Вы можете использовать наш экономический календарь, чтобы узнать, когда происходят крупные экономические события.

Позиционный трейдер может подождать, пока акция, такая как Netflix, не достигнет определенного уровня поддержки, прежде чем открывать длинную позицию, или определенного уровня сопротивления, прежде чем открывать короткую позицию — и удерживать ее в течение нескольких недель.

Предположительно, с этим типом торговли связана меньшая вовлеченность, поскольку трейдеры не озабочены внутридневными ценами и обычно открывают небольшое количество позиций.

Тем не менее, трейдерам необходимо иметь твердое представление об основных принципах рынка, если они полагаются на фундаментальный анализ.

Несмотря на кажущуюся простоту, для достижения успеха трейдеру следует определить правила входа/выхода из рынка и управления рисками. Одна из базовых стратегий долгосрочной работы с акциями предполагает отслеживание пересечения ценой 40-недельной скользящей средней. При наступлении этого события рекомендуется входить в рынок.

— Пересечение ценой скользящей средней снизу вверх, рассматривается как сигнал для открытия длинной позиции.
— Если же цена пересекает скользящую среднюю сверху вниз, это можно рассматривать как сигнал на открытие короткой позиции.

После входа в рынок, следующим важным решением трейдера является алгоритм закрытия позиции или выхода из рынка. Как уже упоминалось выше, такое решение может зависеть от личных предпочтений трейдера и его склонности к риску.
Свинг трейдинг
Graph
Ключевая характеристика: одна сделка, направленная на улавливание тренда и удерживаемая в течение более или менее длительного периода времени.

В свинг-трейдинге трейдер обычно использует технический анализ для поиска определенных паттернов — восходящих или нисходящих тенденций на рынке.

Технический анализ включает использование индикаторов, таких как инструменты графиков, для анализа прошлой производительности с целью определения направления движения цены

Основная идея свинг-трейдинга состоит в том, чтобы определить рыночный тренд и попытаться рассчитать время входа в позицию, чтобы поймать и «оседлать» волну до того, как она рухнет. Восходящая волна представляет собой восходящее колебание, а падающая волна представляет собой нисходящее колебание.

Для работы в этом стиле, трейдер может воспользоваться множеством торговых индикаторов, которые мы предоставляем, среди них скользящие средние и полосы Боллинджера. Данные инструменты технического анализа предлагаются всем трейдерам-партнерам брокера Global Alliance.
Дневная торговля
Graph
Ключевая характеристика: Множество мелких сделок, проводимых в течение короткого периода времени.

Как следует из названия, стратегия дневной торговли фокусируется на открытии позиций на покупку/продажу по финансовым инструментам и их закрытии до закрытия рынка в течение одного торгового дня. Это форма торговли, которая требует способности быстро реагировать на колебания и последующие торговые возможности, которые могут возникнуть на рынке.

Как правило, дневные трейдеры открывают ряд более мелких сделок и используют стоп-приказы, такие, как «Take Profit» (для фиксации потенциальной прибыли) и/или «Stop Loss» (для управления потенциальными убытками, которые могут возникнуть).

Из-за нестабильного характера финансовых рынков и возможных быстрых изменений цен, дневная торговля может быть очень прибыльной, но при этом очень убыточной.

Основная масса дейтрейдеров при планировании торговых операций полагаются на технический анализ. Их меньше интересуют макроэкономические события, т.к. их стиль торговли не требует прогнозов на несколько дней или недель вперед.

Торговый робот может значительно повысить эффективность работы дейтрейдера. Например, он может выполнять закрытие всех позиций к концу торговой сессии, а также поможет начинающему трейдеру справиться с эмоциями и выходить из убыточных сделок.
Скальпинг
Graph

Скальпинг — это относительно новый метод краткосрочной торговли, используемый для получения прибыли от объема размещенных сделок, а не для получения максимальной прибыли от каждой сделки.

Это стиль торговли с самым коротким торговым циклом. Трейдеры, работающие в этом стиле быстро входят и выходят с рынка, чтобы снять небольшую прибыль с большого количества сделок в течение торгового дня. Их цель — сделать достаточно мелких сделок, чтобы получить, удовлетворяющий их объем прибыли.

Скальперы считают, что получать прибыль от небольших колебаний цен на финансовые инструменты менее рискованно, чем рисковать при больших колебаниях цен. Метод скальпинга включает в себя установку жестких торговых окон как с точки зрения движения цены, так и с точки зрения таймфрейма. Скальперы выходят из сделок, как только их цель по прибыли была достигнута, вместо того, чтобы ждать, с надеждой на большую прибыль. Они также выходят из сделок, когда их целевой уровень потерь был достигнут, вместо того, чтобы ожидать разворота динамики цены.

В своих планах трейдеры, использующие этот стиль торговли, полагаются на технический анализ как способ оценить прошлое движение цены акции. Они используют графики и индикаторы для поиска торговых событий и создания точек входа и выхода.

Когда дневные торговые цены открываются на графиках в реальном времени, скальперы могут наблюдать за поведением цены акции. Используя индикаторы и известные паттерны, они пытаются предсказать, как цена будет двигаться в следующие несколько секунд или минут. Затем они устанавливают низшую и высшую торговые точки и используют их для входа и выхода из сделок.

Скальперы могут торговать на новостях или событиях, которые изменяют стоимость компании после их публикации. В некоторых случаях они могут использовать краткосрочные изменения фундаментальных соотношений для своих сделок.

Поскольку графики показывают цены прошлого, они теряют ценность при увеличении временного горизонта. Чем дольше скальпер удерживает позицию, тем меньшую ценность для него она представляет. Вот почему технический анализ и торговые индикаторы лучше работают при краткосрочном скальпинге.

Учитывая огромное количество данных и переменных, скальперы часто используют компьютерные программы, которые автоматизируют процесс торговли с помощью искусственного интеллекта, и проводят сделки на основе критериев, установленных пользователем. Когда программа видит торговую возможность, она действует, не дожидаясь, пока трейдер оценит эту позицию или сделку. Такой подход устраняет риск совершения сделок под влиянием эмоций и делает процесс торговли беспристрастным.

Дейтрейдинг и скальпинг теоретически похожи, но это не одно и то же. Скальпинг — это форма дневной торговли, но не все формы дневной торговли являются скальпингом.

Позиции дневной торговли могут оставаться открытыми, пока открыты рынки. Дневной трейдер может открыть позицию сразу после открытия рынков в 9:30 и закрыть ее прямо перед закрытием рынков в 16:00. Это все равно будет дневная сделка, даже если трейдер держал ее открытой более шести часов. С другой стороны, скальпер редко удерживает открытую позицию дольше нескольких минут. Обычно торговый таймфрейм скальпера измеряется секундами.

К серьезным недостаткам скальпинга можно отнести высокие операционные издержки трейдеров за счет комиссий от большого количества сделок. Порой они составляют до 70% валовой прибыли скальпера. Это вынуждает трейдеров работать с брокерами с низкими комиссиями за сделку и большим кредитным плечом, чтобы обеспечить удовлетворительную норму прибыли.

Стоит отметить, что с ростом вычислительных мощностей компьютеров и развитием торговых алгоритмов, выделяют еще более агрессивный вид торговли — высокочастотный трейдинг.

Высокочастотный трейдинг
Graph
Высокочастотная торговля (HFT) – это алгоритмический метод торговли, который доступен крупным финансовым организациям. Его основой является использование высокоточных алгоритмов роботизированной торговли на огромных расчетных мощностях для совершения сотен или даже тысяч мелких сделок за считанные секунды.

Поскольку данный метод требует значительных инвестиций в торговые инструменты и не опирается на план и предпочтения трейдера, мы лишь обозначим его присутствие на рынке на уровне крупных финансовых игроков.
  • bitcoinBitcoin (BTC) $ 49,358.00
  • ethereumEthereum (ETH) $ 4,213.01
  • binance-coinBinance Coin (BNB) $ 571.79
  • tetherTether (USDT) $ 1.00
  • solanaSolana (SOL) $ 189.19
  • cardanoCardano (ADA) $ 1.35
  • usd-coinUSD Coin (USDC) $ 0.999701
  • xrpXRP (XRP) $ 0.797990
  • polkadotPolkadot (DOT) $ 27.25
  • terra-lunaTerra (LUNA) $ 63.57