Курсы
начинающим

Что такое финансовый рынок?

Курс для начинающих

«Чтобы получить миллион, вы должны быть коварным, грубым, хитрым, безжалостным прирождённым игроком. Кроме того, вы должны работать как проклятый.»

Джозеф П. Кеннеди-старший

Joseph_P._Kennedy

Великий момент Кеннеди - 100 миллионов на крахе биржи

Джозеф Патрик Кеннеди никак не мог пройти мимо биржевых спекуляций ценными бумагами на «большом бычьем рынке» (Great Bull Market) 1920-х. Ежегодный рост индекса Доу Джонса исчислялся двузначными числами, как правило, большими 20%. За четыре года (1925-29) курс акций взлетел, в среднем, на 400%!

Акциями торговала вся Америка — от разносчиков пиццы до мультимиллионеров.

А потом пришел «черный октябрь» 1929 года и пришел крах. Биржевой крах на Уолл-стрит. Разорились если не все, то очень и очень многие. За биржевым обвалом на страну навалилась Великая депрессия.

Но, как всегда, бывает в таких ситуациях, кто-то и заработал на фондовом пике. Кеннеди выиграл, идеально точно выйдя с рынка, сделав полную распродажу акций четко накануне обрушения тренда. Буквально, за несколько часов! Виртуозный манёвр Кеннеди старшего в 1929-ом вошел в историю уже, как биржевой термин «Joseph Kennedy Moment», обозначающий безукоризненный тайминг — момент для входа на рынок и выхода с него.

Деньги, выведенные с рынка акций, Джозеф Кеннеди перевел на срочные инструменты и в Голливуд.

К концу 1920-х состояние Джозефа Патрика оценивалось уже в $500 млн.

МЫ ВСЕ ЖИВЕМ В МАТРИЦЕ РЫНКЕ

Каждый день Вы имеете дело с деньгами и их обменом на товары, услуги или другие деньги. Таким образом Вы уже являетесь участником рынка. Этот рынок доступен всем обладателям денег, владельцам товаров или исполнителям услуг. Но есть и другой уровень рынка, который готов открыться лишь тем, кто ищет к нему свой путь.

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

Финансовый рынок предлагает огромные возможности для его участников, но для доступа на этот рынок нужно выполнить некоторые условия. О них мы расскажем подробнее чуть дальше, но забегая наперед, можно сказать, что Вам понадобится «ключ» и «проводник». 

Главным отличием финансового рынка от обычного является товар. Здесь представлены акции, сырьевые товары, валютные пары, криптовалюты и другие финансовые инструменты — активы, которые за счет изменения своей стоимости позволяют получить огромные прибыли.

Если купить акции и подождать пока их цена вырастет, а затем продать дороже, то из этого можно получить прибыль. Это и есть самый общий ответ на вопрос: как заработать на финансовом рынке?

Чем выше поднимется цена, тем больше можно заработать. Этот процесс и называется спекуляцией или трейдингом.

А почему дорожают акции или другие товары? Потому что меняется предложение и спрос! Спрос повышается, если больше людей желают приобрести товар. От этого растёт и цена.

Graphs

ПРАВИЛА РЫНКА

Стоимость любых товаров регулируется «невидимой рукой рынка», о которой писал Адам Смит, и рынок следует 2 простым правилам.

Правило 1. Растет спрос — растет и цена.

Представим следующую ситуацию. На обычном продуктовом рынке есть только один продавец, торгующий яблоками по цене 1 доллар за штуку. У него есть всего 10 яблок. На рынок зашёл покупатель, которому нужно 2 яблока. В этом случае предложение превышает спрос. 

Но вот, на рынок заходит 10 человек, каждый из которых желает купить по 2-3 яблока. Теперь спрос превысит предложение, то есть желающих купить яблок больше, чем есть товара у продавца. В этой ситуации он может повысить цену до 2 долларов, понимая что в этом случае он получит заявленную цену.

Несколько человек купило яблоки по этой цене, количество товара уменьшилось, но покупателей стало ещё больше. Тогда продавец может позволить себе ещё больше повысить цену – до 4 долларов за штуку. Но эта цена слишком высокая и возмущённые покупатели отказываются брать яблоки, считая это обдирательством. Поэтому продавцу придется снизить цену до 3 долларов, чтобы снова привлечь интерес к товару.

Правило 2. При увеличении предложения – цена идет на снижение.

Наш продавец успел продать еще несколько яблок по цене 3 доллара за штуку. Но тут на рынок приходит новый продавец с большой корзиной яблок. Предложение превышается. Так как у нового продавца яблок много и он хочет продать их как можно быстрее, он устанавливает цену более низкую чем у первого продавца – 2 доллара.

Естественно, что все покупатели массово уходят к конкуренту, ведь цена у него ниже. Первый продавец, видя эту ситуацию, вынужден еще больше снизить цену, чтобы продолжить торговлю и реализовать свой товар. Таким образом устанавливается «рыночная стоимость» яблок, то есть цена, устраивающая все заинтересованные в торговле стороны.

Graph

РЫНОК АКЦИЙ

На финансовых рынках законы спроса и предложения работают таким же образом.

Если компания развивается и растёт, то владельцы акций «Яблок» получают более высокие дивиденды (часть прибыли компании). Поэтому со временем становится больше тех, кто желает приобрести данные акции. Растет спрос, повышается и их стоимость.

ОНЛАЙН ТРЕЙДИНГ

Эта рыночная теория преподавалась на курсах экономики и обыгрывалась в голливудских фильмах о мире больших денег, но все изменилось с распространением персональных компьютеров и глобальной сети Интернет. Сегодня любой обладатель коммуникационного устройства с доступом в Интернет может получить доступ к финансовым рынкам. Пусть Вас не сбивают с толку стереотипы об огромных торговых залах биржи с сотней взъерошенных брокеров, которые стараются перекричать друг друга…

Вы можете получать прибыль на финансовых рынках в уютной для Вас обстановке с помощью ноутбука или даже телефона!

Как это сделать? Об этом в дальнейших уроках про трейдинг обучение.

Уже сейчас, не дожидаясь окончания обучения, Вы можете ознакомиться с одной из самых популярных среди мировых трейдеров торговой веб-платформой.

0%
164

ПРОЙДИ ТЕСТ И ПОЛУЧИ БОНУС

Что из перечисленного можно считать трейдингом?

Какие сделки принесут вам выгоду?

Каков главный принцип спроса и предложения гласит:

Вы узнали, что компания Х выплатила высокие дивиденды, что произойдет:

Кто может заниматься трейдингом?

Ваша оценка

Средний балл 53%

0%

«Если инвестирование кажется вам интересным занятием, и вы получаете от него удовольствие – скорее всего, вы ничего не зарабатываете. Настоящее инвестирование – это скука смертная.»

Джордж Сорос

George Soros

Сделка на Форекс с прибылью в миллиард долларов

В 1992 году британская экономика выглядела хорошо для большинства наблюдателей. Однако, это видимое благополучие было подкреплено лишь административными методами Банка Англии. Немецкая марка в то время демонстрировала низкую инфляцию, а инфляция в Великобритании, наоборот, увеличилась на 300% в сравнении с Германией. Эта деталь была замечена Джорджем Соросом и использована против фунта.

Общие вливания Сороса превысили 4 миллиарда долларов против фунта. Банк Англии попытался предотвратить неизбежное, подняв процентные ставки до 12%. Но этот шаг работал против них, поскольку другие инвесторы уже получили сигнал о том, что у фунта есть серьёзные проблемы. Отказавшись от попытки ещё одного повышения процентной ставки до 15%, Банк Англии признал поражение, отпуская фунт в свободное плаванье. В результате он сразу рухнул на 25% за один день, который позже был прозван «Черной средой». Хотя для самого Сороса и его партнёров он стал скорее «Золотой средой». Ведь в результате финансист получил 1 миллиард долларов чистой прибыли и славу величайшего трейдера. Джордж Сорос не только имел наглость атаковать валюту одной из самых развитых стран планеты, но и в буквальном смысле поставил её на колени.

ЧТО ТАКОЕ ФОРЕКС

ФОРЕКС (FOREX или FX) — это децентрализованный глобальный рынок, на котором торгуют мировыми валютами. Форекс это сокращение от выражения «FOReign EXchange», что, по сути, означает мировой обменник.

Наверняка Вы пользовались услугами таких обменных пунктов, когда покупали валюту страны, в которой собрались провести отпуск, купить твердую валюту для сбережений или для того, чтобы вернуть валютную ипотеку. Таких обменников достаточно много, а это означает, что владельцы этих обменных пунктов получает прибыль. Теперь и Вы можете зарабатывать на Форекс и для этого вам понадобиться лишь компьютер с доступом в Интернет.

Laptop with graph

КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ВАЛЮТНОЙ ТОРГОВЛЕ

Если человек при поездке в США поменял 500 фунтов и получил 800 долларов, а вернулся в Англию через несколько недель с той же суммой, то при обратном обмене он получит уже 571.42 фунта. Его заработок составит 71.42 фунта и это произойдёт благодаря курсу и хранению денег. На валютном рынке Форекс всё происходит именно в таком ключе. Трейдер покупает и держит актив до изменения курса обмена. Потом он продаёт этот актив и получает доход.

Но валютным обменом при путешествиях сложно как-то существенно наполнить свой бюджет.

Если человек поменял 500 фунтов и получил 800 долларов, но вернулся с той же суммой, то при новом обмене он получит уже 571.42 фунта. Его заработок составит 71.42 фунта и это произойдёт благодаря курсу и хранению денег. На валютном рынке всё происходит именно в таком ключе. Трейдер покупает и держит актив до изменения курса обмена. Потом он продаёт этот актив и получает доход.

КАК РАБОТАЕТ ФОРЕКС

Посмотрим на процесс глобальнее: разные компании пользуются валютами для того, чтобы покупать товары в других государствах. Чтобы приобрести товары за рубежом, они должны иметь необходимую валюту, как и люди во время путешествий. Но в отличие от путешественников, компании пользуются значительно большими объёмами денег. При обмене валюты имеют определённую стоимость или обменный курс. Закон предложения и спроса работает на любом рынке, и в этом случае, он также определяет стоимость активов.
Успешная торговля на Форекс это использование курса обмена для того, чтобы получить прибыль.

Торговля онлайн (трейдинг) обладает такими достоинствами:

1. Для совершения транзакций трейдеру понадобится лишь подключение к Интернету.

2. Трейдер может использовать гибкий график, так как Форекс работает 24/5.

3. Трейдер может начать торговать даже с маленьким стартовым бюджетом.

4. Трейдер может выбирать из большого количества представленных валютных пар, чтобы получать прибыль на Форекс.

КАК СТАТЬ ТРЕЙДЕРОМ

Трейдер отличается от тамплиера тем, что ему не нужно оружие и им может стать любой желающий. Для заработка в Интернет есть организации, которые помогают обменять валюту. Такие организации называются «брокерами». 

При помощи брокеров (помните о «проводниках» из предыдущего урока?) любой человек может зарабатывать на валютных парах. Покупка активов и получение прибыли на разницы курсов – это и есть торговля на рынке Форекс.

businessman

ОДИН В ПОЛЕ?

Форекс – это площадка, которая не приносит моментального богатства, но может сравниться с доходом от среднего бизнеса. Если же начинающий финансист готов учить «трейдинг с нуля» и уделять много времени торговле и анализу рынка, то используя кредитное плечо брокера возможны мультимиллионные сделки. Естественно, для обучения понадобятся определённые усилия, но каждый сам вправе выбирать, как распределять время на обучение Форексу и определять свое будущее.

Крупные брокеры заинтересованы в прибыли своих клиентов и предоставляют им профессиональное обучение трейдингу, торговые сигналы и другую качественную информацию для успешной торговли.

84

ПРОЙДИ ТЕСТ И ПОЛУЧИ БОНУС

1 / 6

Какие сравнение ближе всех к принципу рынка Форекс?

2 / 6

Для чего изначально был создан рынок Форекс?

3 / 6

Если компания из США хочет купить товары у компании из Великобритании, какую операцию она совершит на рынке Форекс?

4 / 6

Стоимость валюты упадет, если:

5 / 6

Как называют организации, позволяющие торговать на рынке Форекс?

6 / 6

Что можно назвать преимуществом торговли на Форекс онлайн?

Ваша оценка

Средний балл 47%

0%

БРОКЕР НА РЫНКЕ ФОРЕКС

«Игра в спекуляции — самая увлекательная игра в мире. Но эта игра не для глупого, мысленно ленивого человека с низким эмоциональным равновесием, так же как и не для авантюриста, стремящегося быстро разбогатеть. Они умрут бедными»

Джесси Ливермор

livermor

$100 миллионов на Великой депрессии

Джесси Ливермора можно назвать одним из пионеров крупной торговли на медвежьих тенденциях за что он и получил прозвище «Великий медведь».

Его первые успехи начались с продажи активов Union Pacific непосредственно перед Землетрясением в Сан-Франциско в 1906 году. Выплаты по результатам сделки составили 250 000 фунтов стерлингов, но это было только начало. После падения финансового рынка в 1907 году Ливермор вновь заработал солидный куш в 1 миллион долларов. Впрочем, настоящий его успех был ещё впереди. 

В начале осени 1929 года индекс Доу-Джонса вырос в пять раз, но лихорадка, охватившая весь рынок, не была разделена Ливермором.  Он заметил опасную тенденцию, когда непогашенные кредиты превысили текущую сумму денег в обращении. В сентябре, когда акции начали выравниваться, Ливермор сделал самую главную ставку в своей жизни, предвосхитив событие, которое вскоре станет известным в истории как Биржевой крах 1929 года. По мере углубления кризиса финансового сектора США, Ливермор заработал 100 миллионов долларов, что по сегодняшнему курсу равно примерно 1,4 миллиарда долларов

Брокер на рынке Форекс

Для того, чтобы вести торги на финансовых рынках, вам понадобится «проводник», который знает условия работы рынков, его крупных игроков и ключевые фигуры рынка. Он называется брокер.

Форекс-брокер – это компания-посредник между розничными клиентами и крупными финансовыми институтами на международном валютном рынке. Такая компания имеет законное право осуществлять операции с валютными средствами или ценными бумагами своего клиента, с которым у него заключен договор. В этом договоре также фиксируется вознаграждение брокера за посреднические услуги. Наиболее распространенные формы комиссионного вознаграждения — надбавка к разнице между ценой покупки и продажи, либо плата за каждую совершенную торговую операцию. При такой организации оплаты услуг, любой брокер заинтересован в том, чтобы его клиенты работали вместе с ним как можно дольше, так как он зарабатывает только тогда, когда торгуют и зарабатывают его трейдеры.

Современные Форекс-брокеры предоставляют своим клиентам доступ не только к валютному, но и к другим мировым финансовым рынкам: акций и фондов, индексов, биржевых товаров, криптовалют. Доступ ко всем этим рынкам с одного торгового счета позволяют трейдерам диверсифицировать свои позиции и увеличивают диапазон торговых возможностей.

Businessman

Типы брокеров

В зависимости от бизнес-модели брокера, можно выделить следующие их типы:

  1. Дилинговый центр.
    Вы также можете встретить альтернативное название «маркет-мейкер». В этом случае брокер фактически сам формирует рынок, отражая актуальные котировки межбанковского рынка, и предлагает трейдерам аналогичные условия.
  2. Брокер с прямым доступом на рынок.
    При такой организации торгов, брокер направляет ордеры своих клиентов финансовым организациям и банкам (поставщикам ликвидности). Далее, из пула ликвидности розничным клиентам брокера предлагается лучшая котировка.
  3. Брокер смешанного типа. Предлагает оба варианта ведения торгов в зависимости от объемов сделок.

Функции форекс-брокера

Основная задача брокера – помочь своему клиенту получить максимальную прибыль. Это неудивительно, ведь от успеха торговли трейдера зависит заработок самого брокера. Для выполнения этой задачи, надежный брокер выполняет целый комплекс работ в интересах своих клиентов:

  1. Заключает сделки на финансовых рынках в роли поверенного своего клиента.
  2. Предоставляет клиенту максимально полную информацию о сделках, в том числе от собственного аналитического отдела и от других собственных источников финансовой информации.
  3. Ведет финансовую документацию и историю сделок в  соответствии действующего законодательства в сфере финансовых рынков.
  4. Предоставляет обучающие курсы и программы поддержки для инвесторов разной степени подготовки, в том числе и с использованием учебного счета.
  5. Составляет прогнозы по перспективности сделки (если брокер действует по указаниям клиента).
  6. Предлагают кредитное плечо для увеличения возможностей и прибыли трейдера.
  7. Предоставляет торговую площадку для осуществления торговых операций. Это и есть тот «ключ», который дает доступ на финансовый рынок. Самые внимательные из Вас могли получить его уже в первом уроке.
businessmen

Как выбрать брокера?

Поскольку именно через брокера Вы будете оперировать своим капиталом на финансовых рынках, необходимо обратить внимание на следующие факторы при выборе своего посредника:

  1. Срок работы компании-брокера и регистрация
    Несмотря на то, что доступность торговли через Интернет появилась относительно недавно, срок деятельности брокера может свидетельствовать о его надежности. Также стоит обратить внимание на страну регистрации компании. Оффшорные брокеры позволяют значительно повысить чистую прибыль как самого брокера, так и его клиентов.
  2. Регуляция.
    Во многих государствах существуют специальные правительственные органы, призванные контролировать деятельность финансовых рынков в экономике. Если брокерская компания не контролируется таким органом, появляется риск того, что трейдер может потерять свой капитал. 
  3. Торговые условия.
    Основными факторами, определяющими комфорт и успех работы трейдера при работе с брокером можно назвать: скорость исполнения ордеров, минимальный спрэд, величина кредитного плеча и минимальный депозит.
  4. Простота ввода и вывода средств.
    Возможность использования широкого спектра платежных платформ с минимальными комиссиями увеличит скорость взаимодействия с брокером и размер прибыли трейдера.
  5. Техническая поддержка клиентов.
    Здесь можно отметить как наличие колл-центра поддержки, так и обширной библиотеки обучающих материалов, прогнозов и аналитики.
  6. Программы лояльности и бонусы. Постоянные или тематические акции для трейдеров позволяют им увеличить свой торговый счет, а брокеру — планировать долгосрочное сотрудничество и расширить базу клиентов.

Как начать торговать с брокером на Форекс

Современные брокеры представлены в сети Интернет собственными веб-сайтами с информацией о торговых счетах, торговых условиях и о процедуре открытия счета.

Зачастую, открыть счет у брокера и начать торговать достаточно просто. 

Вы регистрируетесь онлайн на сайте брокера, предоставляете личные данные и информацию о своем опыте торговли, документы, удостоверяющие личность и подтверждающие адрес, затем выбираете тип торгового счета, вносите депозит. Практически сразу Вы получаете доступ к торговой платформе с собственным капиталом и торговым плечом брокера, чтобы реализовывать Ваши торговые стратегии.

43

ПРОЙДИ ТЕСТ И ПОЛУЧИ БОНУС

1 / 6

Кто такие брокеры?

2 / 6

Что такое ликвидность?

3 / 6

Кто такие поставщики ликвидности на рынке?

4 / 6

Маркет-мейкеры - это ...

5 / 6

Что такое торговая платформа?

6 / 6

Какого брокера лучше выбрать?

Ваша оценка

Средний балл 57%

0%

АКЦИИ И ФОНДЫ

«Лучшее, что с нами может произойти, — это когда отличные компании испытывают временные трудности… Мы предпочитаем покупать их, когда они на операционном столе.»

«Давным-давно Бенджамин Грэм научил меня: «Цена — это то, что ты платишь. Ценность — то, что ты получаешь». Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они уценены.»

Уоррен Баффетт

businessman

Инвестирование как стиль жизни

Баффетта называют одним из самых успешных инвесторов — «оракулом из Омахи».  Еще в детстве он начал интересоваться деньгами, а первую акцию купил в 11 лет.   Спустя несколько лет он уже управлял семейным капиталом, который ему доверили родители. Отучившись в вашингтонском университете Колумбии под менторством Бенджамина Грэма, Баффетт продолжает путь финансиста со своим собственным подходом к оценке инвестиций.

В 1956 году Баффет решил основать свою собственную инвестиционную компанию Buffett Associates с капиталом $105000. Под его управлением он утроился уже через полгода. В течение 5 лет акции, купленные Баффеттом, выросли в цене на 250%, причем за этот же период индекс Доу-Джонса показал рост лишь на 74%. Следующие 5 лет работы Buffett Associates принесли ее инвесторам более 1150% роста стоимости акций, что подтверждало результативность подхода  Баффетта. Индекс Доу-Джонса вырос за этот же период на 122%.

После 12 лет работы стоимость активов компании Баффета составляла более $100 миллионов. В 1969 году он закрыл  свою компанию, распродав все активы, и приобрел новую.  Легендарная Berkshire Hathaway сегодня входит в топ-5 крупнейших компаний индекса S&P-500, наряду с Apple, Alphabet, Amazon и уже навсегда связана с именем Уоррена Баффетта.

ЧТО ТАКОЕ АКЦИЯ?

Когда инвестор покупает акции, он приобретает часть компании в форме акции. Если бизнес или предприятие преуспевают, инвестор получает выгоду от увеличения стоимости акций. Акция может быть удержана или продана с прибылью на фондовой бирже . Если бизнес идет плохо, стоимость акций снижается, и инвестор может потерять часть или все вложения.

Акции обычно более рискованны, чем облигации, поскольку нет гарантии, что акции будут постоянно расти. Тем не менее, когда дело доходит до торговли акциями, есть потенциал для получения более высокой прибыли. Компании продают свои акции по разным причинам, например, для разработки новых продуктов, выхода на новые рынки или даже для погашения долга. Первая продажа акций компанией называется первичным публичным размещением акций (IPO). Компании, акции которых представлены на биржах, называются публичными.

Graph

Существуют различные типы акций, каждый из которых обладает своими особенностями, преимуществами и возможностями.

Главная причина, по которой ведутся торги акциями – возможность получить доход. Так как часть дохода компании распределяется между держателями акций, некоторые инвесторы приобретают акции с целью получения дивидендов. Другие покупают акции с расчетом на последующую продажу, когда они вырастут в цене.

Стоимость ценных бумаги будет подниматься в случае повышения спроса на них, и снижаться при наводнении рынка предложением этих акций. Среди основных причин, которые влияют на цену акций можно выделить следующие:

  • Факторы, связанные с компанией (новости относительно текущей или прогнозируемой прибыли и доходов; объявление о выплате дивидендов; запуск нового продукта или отзыв продукта; значительное изменение в руководстве компании; аферы или скандалы с участием компании и т.п.)
  • Отраслевые факторы (изменения в отраслевом законодательстве; рост спроса на продукцию компании; активный сезон продаж и т.п.)
  • Тенденции рынка (бычья или медвежья фаза на рынке)
  • Экономические факторы (геополитика, микроэкономика, уровень инфляции, уровень процентной ставки ЦБ и т.п.)

Например, если производитель смартфонов получает негативные отзывы в прессе из-за неисправности в одной из его серий продуктов, цена его акций пойдет вниз. При этом, возможно, что цены на акции его прямых конкурентов вырастут.

Фондовый рынок динамичен и предлагает трейдерам множество возможностей. Акции обычно считаются подходящими для среднесрочных и долгосрочных инвестиций.

Что такое фонд?

Биржевые фонды (ETF) — это вариант инвестирования в определенную долю рынка, в основном зарубежного. Финансовые организации объединяют различные сходные по свойствам активы (облигации, ценные бумаги, акции, золото и т.п.) в фонды, а затем, выставляют доли этих фондов для торговли на бирже.

Graphs

Инвестируя в биржевые инвестиционные фонды, инвесторы участвуют в прибылях и убытках, накопленных портфелем их фондов. Примечательно, что через фонды, физические лица могут вкладывать свои деньги в акции компаний, котирующихся на мировых фондовых биржах, выбирать интересующие их географические рынки, получать прибыль в твердой валюте. Кроме того, большинство ETF помогают получить более высокую доходность и способствовать увеличению стоимости капитала, если инвесторы остаются вложенными в течение длительного времени.

Основное различие между фондами и акциями состоит в том, что фонды включают в себя множество акций и представляют собой определенный «срез» рынка. Этот инвестиционный инструмент имеет следующие преимущества:

— Диверсификация

— Ликвидность

— Доступность

— Экономия налогов

Продажа и покупка фондов и акций являются более рискованными, чем удержание сбережений на банковском счёте для накопления. Но в длительной перспективе это может принести значительно больше прибыли. Зачастую, депозитные ставки банков находятся на уровне инфляции, что позволяет лишь сохранить покупательную способность капитала. Однако, этот способ применения капитала никак нельзя назвать инвестированием.

Торговля акциями

Graph

Спекулятивная торговля акциями на финансовых рынках производится через брокеров, поскольку именно брокер предоставляет торговую платформу и обеспечивает исполнение сделок.

Существует большое количество методик и способов для определения того, когда и насколько изменится цена той или иной акции. 

Для этого трейдеры могут обратиться к финансовым отчётам, аналитике по производимым ими товарам или услугам, прогнозам роста или падения, бизнес среде, ценовым графикам. Как Вы уже знаете, нужно спрогнозировать баланс спроса и предложения, чтобы определить движение цены.

Хороший брокер заинтересован в успешной торговле своих трейдеров и в качестве помощи может предложить им данные собственного аналитического центра, инструменты для самостоятельного анализа графиков, учебные курсы, тренировочный счет и другие информационные материалы. 

Основная цель трейдера — получить прибыль после закрытия сделки. При этом, кроме наиболее распространенной схемы «купил дешевле — продал дороже», существует еще один способ совершения прибыльных сделок. Существует механизм, который подразумевает продажу ценных бумаг без владения ими. С помощью него трейдеры попытаются продать акции до потери в стоимости, чтобы позже купить их по меньшей цене. Иными словами, при прогнозе уменьшения стоимости акции, трейдер одалживает у брокера акции на определенное время и сразу продает их по высокой цене. После падения стоимости акции трейдер покупает нужное количество акций по низкой цене и возвращает их брокеру. Разница в стоимости акций и составляет прибыль трейдера. Такой принцип торговли называется «шортом» или короткой продажей.

Краткосрочный или долгосрочный трейдинг

В онлайн-торговле вы сможете открывать сделки на рост или падение цены и держать эти ордера открытыми сколько угодно. Кто-то предпочитает держать ордера открытыми месяцами, а то и годами, а другие совершают сотни сделок в день по несколько секунд. Что лучше – держать сделку открытой долго или нет? Стиль и метод торговли каждый трейдер определяет для себя индивидуально.

Краткосрочный трейдинг

Monitors with graphs

Трейдеры, предпочитающие краткосрочные сделки, обычно используют технический анализ (изучение графиков) для определения направления торговли. На небольших сроках этот метод аналитики дает более точный прогноз, чем фундаментальный анализ. Тем не менее трейдерам нужно учитывать и макроэкономические факторы, т.к., например, выход важных новостей и показателей могут быстро изменить стоимость актива, предоставив трейдеру возможность дохода.

Основные стили торговли, которые применяются в краткосрочной торговле — дейтрейдинг и скальпинг.

Долгосрочный трейдинг

Businessmen

При торговле на долговременном периоде трейдеры уделяют большее внимание фундаментальным данным о компании, чтобы иметь представление о дальнейших ценовых трендах. Например, если спрос на акции компании не падает, тренд на рост их цены, вероятнее всего, продолжит подниматься. 

При этом, не стоит отбрасывать и технический анализ, который может послужить дополнительным инструментом при торговле на больших сроках.

Основные стили торговли, которые применяются в долгосрочной торговле — позиционная торговля и свинг-трейдинг.

30

Тест "Что такое акции и фонды"

1 / 8

Акции в трейдинге - это ...

2 / 8

В каких случаях стоит покупать акции?

3 / 8

Как можно заработать на падениях акций?

4 / 8

Короткая сделка по акции - это ...

5 / 8

Что из перечисленного может помочь в анализе акций?

6 / 8

Где можно купить акции?

7 / 8

В краткосрочной торговле лучше использовать:

8 / 8

В долгосрочной торговле лучше использовать:

Ваша оценка

Средний балл 59%

0%

КАК ТОРГОВАТЬ АКЦИЯМИ

«Я любил две вещи: бейсбольную статистику и котировки Уолл-Стрит. Я днями смотрел на них, сравнивал и выбирал акции для покупки. Видеоигр у меня тогда не было, и я сидел с папой и говорил, что он должен купить те или иные бумаги. Помню, что некоторые из них росли весьма неплохо»

Энди Кригер

businessman

Новозеландские «шорты» Энди Кригера

Энди Кригер совершил свою знаменитую сделку работая в Bankers Trust. 19 октября 1987 года индекс Dow Jones обрушился на 22,6% и потянул вниз котировки валют по всему миру. Доллар США также пошел вниз, поэтому для защиты своих капиталов, инвесторы начали искать иностранные валюты, которые могли стать их спасительной гаванью.

Кригер моментально провел анализ рынка и выбрал новозеландский доллар для осуществления своего плана. Трейдер видел переоцененность новозеландского доллара («киви») и знал, что его стоимость пойдет вниз на много пунктов. Энди пошел в наступление на валюту открыв грандиозную короткую позицию.

В ходе последующего анализа сделки было установлено, что Кригер использовал приблизительно $40 млн, которые были в его управлении. Финансовый рычаг Bankers Trust в виде кредитного плеча 400:1, увеличил сумму сделки до почти $15 млрд., что превысило денежную массу Новой Зеландии.

Спустя короткое время курс «киви» пошел вниз на 5-10% по отношению к американскому доллару. Общие потери небольшой страны оцениваются в $3-4 млрд, поскольку многие трейдеры уловили тренд и усилили давление на валюту своими «шортами».

Экономика Новой Зеландии восстанавливалась несколько лет от последствий «черного понедельника». Фондовый рынок островного государства за месяц просел на 60% — мировой рекорд потерь от финансового кризиса.

Своими действиями Энди Кригер отправил экономику Новой Зеландии в глубокий нокаут, и заработал около $300 млн для Banker Trust.

После этой сделки трейдер получал немало угроз из Новой Зеландии и даже нанял телохранителей. Неудивительно, что он так и не ступил на землю Британского Доминиона.

Как покупать и продавать акции

После того как Вы узнали, что такое акции и фонды, резонным становится вопрос – а как же ими торговать?

Graph

Инвесторы, которые планируют приобрести акции и удерживать их несколько лет используют долгосрочную стратегию Уоррена Баффетта, который говорил, что лучший срок удержания акций — вечность. Для этой стратегии можно воспользоваться банком, предоставляющим такую возможность приобретения акций. В этом случае придётся платить двойную комиссию – первую при покупке акций, а вторую при их продаже и налог на прибыль после продажи акций. Издержки высоки, но если рост цен приобретённых акций значительный, доходы существенно покроют затраты на комиссии.

Для активных инвесторов лучшим решением является торговля (трейдинг) через онлайн-брокеров. Такие маркет-мейкеры предоставляют трейдерам торговую платформу и создают комфортную среду в виде обучающих курсов, кредитного плеча, разнообразия финансовых инструментов, интеграции платежных систем для быстрого и удобного ввода и вывода средств.

Businessmen

Торговая платформа представляет собой программное обеспечение, при помощи которого вы размещаете ордер на продажу или покупку у брокера. Далее брокер находит покупателя или продавца и исполняет ваш ордер. В некоторых случаях, брокер может сам выступать в роли вашего контрагента.

Как видите, сам процесс торговли достаточно прост.

Современный способ торговли акциями

В конце ХХ века при желании торговли акциями на бирже, единственным выходом являлось приобретение реальной физической акции и владение ею до момента продажи. Сейчас же есть ещё один способ торговли – использовать контракты на разницу.

С развитием онлайн-торговли и доступом к рынку более широкого круга трейдеров, стали появляться производные активов, такие как CFD.

Контракт на разницу, так называемый CFD-контракт. Он даёт возможность получения прибыли на тех же ценовых движениях, но вы не будете получать акции во владение.

Что такое CFD?

Контракты на разницу цены (CFD) являются деривативами (производные активов), которые позволяют трейдерам спекулировать на колебаниях цен ряда активов, при этом не приобретая их.

Суть контрактов на разницу в том, что покупатель и продавец соглашаются, что продавец заплатит покупателю разницу между ценой актива на момент открытия сделки и его ценой на момент истечения срока контракта. Если разница отрицательная, то покупатель должен вместо этого оплатить разницу продавцу.

Трейдеры покупают CFD (открывают длинную позицию), прогнозируя рост, и продают (открывают короткую позицию), ожидая падения цены актива. Сделка может быть закрыта в любой момент.

Как Вы видите, принцип получения прибыли при торговле активами остается неизменным.

Возможность торговли контрактами на разницу цены предоставляют CFD-брокеры, которые являются одновременно и маркет-мейкерами, поскольку большинство трейдеров оперируют небольшими суммами.

При этом, продвинутые брокеры обеспечивают ряд преимуществ для трейдеров на CFD:

  • торговля с минимальным депозитом позволяет уйти от покупки акций, стоимостью в несколько сотен долларов;
  • высокая скорость проведения сделок осуществляется за счет отсутствия оформления владения активом;
  • использование кредитного плеча позволяет кратно повысить прибыль от успешной сделки;
  • один счет для торговли по разным типам активов;
  • широкий выбор торговых инструментов: акции, фонды, индексы, биржевые товары, криптовалюты.

Механика CFD торговли

Контракт на разницу – это, по сути, спор между продавцом и покупателем о том, куда пойдёт цена акции.

Рассмотрим следующий пример торговой операции. Вы уверены, что стоимость акций «Яблок» в ближайшее время вырастет и открываете ордер на покупку. Торговая платформа моментально ищет трейдера с противоположным запросом (на падение акций) и автоматически заключает между вами тот самый CFD-контракт. Так как брокер обязуется обеспечивать ликвидность своим трейдерам, он может выступать второй стороной сделки.

Graph

Акции «Яблок» выросли, и вы решаете продать их, закрыв сделку. В этом случае вы получите прибыль в виде выплаты противоположной стороны. Если фонды упадут в цене, вы выплачиваете противоположной стороне его прибыль, так как он открывал контракт на падение. 

При этом сами акции не передаются от одного владельца к другому при торговле и в этом главные преимущества контрактов на разницу: сделки совершаются мгновенно и для начала трейдинга достаточно обладать небольшим капиталом, т.к. торгуются не сами акции, а их стоимость с привязкой к активу.

Реальная стоимость акции определяет цену, по которой будет заключаться CFD-контракт. При этом вы должны помнить, что не получаете акцию в собственность и не можете ею торговать. 

Цена во время торговли CFD акциями равна стоимости акций. Они не могут торговаться в отрыве.

Кредитное плечо

Кроме скорости и удобства торговли, у CFD есть ещё одно существенное преимущество – наличие кредитного плеча.

Mobile phone with graph

При обычной покупке акции вам нужно иметь определённое количество средств для сделки, зачастую довольно большое. К примеру, если одна акция стоит 100 долларов, а вы хотели бы купить 1 000, то на вашем счете должно быть 100 000 долларов. 

Если акция подорожает на 10 долларов, то полная стоимость пакета будет равняться 110 000, и вы получите 10 000 долларов прибыли. Но Вы упустите такую выгодную сделку, поскольку не обладаете всё теми же 100 000 долларов. Эта проблема возникает у 99% начинающих трейдеров. 

Кредитное плечо брокера позволяет торговать большими объёмами, получая больше прибыли, имея на счету значительно меньше средств. Кредитное плечо представляет собой займ брокера трейдеру на время сделки.

Mobile telephone with graph

Вернемся к нашему примеру: чтобы купить 1 000 акций по общей стоимости 100 000 долларов у вас на счету должно быть всего лишь 10 000. Остальные 90 000 вам предоставит брокер в качестве займа. Как только фонды подорожают на 10 долларов, и вы их продадите за 110 000, брокер тут же вернёт обратно свои 90 000. У вас останется на счету 20 000 долларов (10 000 первоначальный счет и 10 000 прибыли). 

Такое кредитное плечо обозначается 10:1 или 10%. То есть, вам нужно иметь на своём счету 10 процентов от полной стоимости для заключения контракта. 

Очевидно, что данный механизм позволяет зарабатывать значительно больше, чем позволяет ваш капитал при традиционной торговле акциями.

Обратная сторона кредитного плеча

Businessman

Каждый трейдер должен помнить: кредитное плечо увеличивает как прибыли, так и потери. Если акции упадут в стоимости на 1 доллар, то вы потеряете 1 000 долларов, и ваш капитал будет равняться 9 000 долларам. В этом случае вы лишаетесь 10 процентов счета. 

Для предотвращения так называемого «слива» (потери всего капитала) существует множество правил управления капиталом. Одно из основных — рисковать не больше, чем 2 процентами вашего капитала в одной сделке.

Торговые издержки

Совершается ли покупка традиционно через банк или с помощью контрактов на разницу, в любом случае вам придётся оплачивать услуги провайдера в виде комиссий. Брокеры размещают информацию о видах и размерах комиссий на своих официальных информационных ресурсах. Это позволяет трейдеру оценить условия партнерства на этапе выбора брокера. Рассмотрим основные виды комиссий брокера.

Спреды

Все брокеры, предоставляющие услугу CFD-трейдинга, взимают спреды с каждой торговой операции. Спред – это разница между ценой покупки актива и ценой продажи. Ближайшая аналогия – это заработок валютных обменников на разнице покупки и продаже актива. 

Овернайт (своп)

Во время торговли CFD вы должны будете заплатить за все открытые длинные позиции, оставленные на ночь. Чаще всего выплаты основываются на курсах займа между банками или LIBOR. Но иногда они будут установлены самим брокером. 

Если вы имеете открытую короткую позицию, то обычно вам выплачивают по курсу займа. Но только в том случае, если он не сильно низкий.

Особенности CFD контрактов

Поскольку контракт на разницу привязан к стоимости конкретной акции, то он имеет и другие свойства этой акции:

Трейдер получает дивиденды за контракт на разницу

Трейдер получает право на дивиденды, если он имеет открытый контракт на разницу за день до даты выплаты дивидендов по акциям. При получении в собственность пакета акций (контракт на разницу до данного дня) вы получите право на выплату дивидендов. На сайте компании, акции которой вас интересуют, всегда можно найти эту дату. Обычно она находится на странице отношения с инвесторами. 

Для получения дивидендов вы должны иметь открытую позицию. Сумма будет выплачиваться за любую акцию в вашем владении. К примеру, если вы владеете акциями компании, выплачивающей 0.10 долларов за акцию каждый квартал, то получите по 0.10 долларов за акцию. 

Нелишним будет напомнить, что дата выплаты дивидендов будет одним из фундаментальных событий, влияющих на цену акции.

Также стоит отметить, что для контракта на разницу процесс выплаты чаще всего проще, чем для акций: вы получите дивиденды уже на следующий день, а по акциям выплаты могут быть произведены через недели после дивидендной даты.

Трейдер обязан выплачивать дивиденды за короткие позиции

Но есть и обратная сторона медали. Вы должны сами выплатить сумму дивидендов, если на дивидендную дату имеете открытую короткую позицию по акциям. 

Если вы имеете открытый «шорт» на акции компании, которая платит дивиденды, то с вас будет взиматься сумма дивидендов за все ваши акции. 

При этом Вы не имеете прав, которые есть у владельца акции. Например, акционер может посещать встречи акционеров или голосовать, а владелец контракта на разницу – нет.

Традиционные акции или CFD?

Как Вы могли убедиться, оба вида торговли имеют свои достоинства и недостатки. Трейдер сам решает, заниматься классической торговлей акциями через банк или посредством CFD-контрактов.

В качестве преимуществ CFD, можно отметить следующие:

  • процесс открытия шортов на CFD будет куда проще, чем аналогичный процесс с акциями, поскольку вы физически не владеете ценными бумагами;
  • финансовые регуляторы могут ограничивать открытие коротких позиций на акции, что практически не случается с шортам на CFD;
  • при торговле CFD-контрактами более часто доступно кредитное плечо в силу более быстрого проведения сделок;
  • CFD-брокер предоставляет возможность торговать контрактами на разницу различных активов.

Таким образом, CFD — отличный выбор для трейдеров, которые начинают торговую деятельность и хотят опробовать различные рынки и инструменты для выработки собственного стиля торговли. В то же время, CFD-брокер может обеспечить им комфортные условия даже на начальном этапе без значительных финансовых вложений.

22

Тест "Как покупать и продавать акции"

1 / 4

В каких случаях лучше воспользоваться услугами онлайн-брокера?

2 / 4

Что такое CFD?

3 / 4

Что происходит при падении стоимости акций, по которым у вас открыта короткая CFD-сделка?

4 / 4

В каких случаях CFD-контракты подходят для торговли акциями?

Ваша оценка

Средний балл 26%

0%

Рыночная капитализация: стоимость компании

«Мы не были первыми на рынке MP3-плееров, мы не были первыми на рынке планшетов и мы не были первыми на рынке смартфонов. Но мы выпустили первый современный смартфон, и мы будем первыми, кто выпустит современные смарт-часы. Первенство – вот что имеет значение»

Тим Кук

businessman

Rags-to-riches: Яблоко, которое падает вверх.

История компании Apple, Inc. началась в гараже дома одного из ее основателей — легендарного Стива Джобса. На заре компьютерной эры два энтузиаста современных технологий решили превратить свое увлечение в коммерческий продукт. Благодаря усердию Стива Возняка и предпринимательской жилке Стива Джобса в 1976 году миру явился один из первых персональных компьютеров — Apple I. Коммерческий успех модели позволил собрать капитал для дальнейших разработок и зарегистрировать компанию Apple Computer, Inc. 1 апреля 1976 г. Далее последовала работа над следующей версией персонального компьютера Apple II, который стал самым массовым в конце 70-х годов и принес компании внушительный капитал и признание. Это была революция на рынке компьютеров — было продано более 5 миллионов экземпляров данной модели.

В 1980 году компания выходит на биржу и размещает свои акции по цене $22 за штуку. Это событие становится крупнейшим первичным размещением акций (IPO) после выхода на биржу компании Ford в 1956 году.

Управление компанией советом директоров часто вступало в разногласия с видением развития ее основателя Стива Джобса. Это противостояние привело к уходу Джобса из управления компанией.

Дальнейшие почти 2 десятка лет работы Apple Computer, Inc. сложно назвать успешной. Тем не менее работа инженеров дала миру инновации, без которых сложно представить современный компьютер. Графический интерфейс пользователя и компьютерная мышь впервые были применены именно в компьютерах Apple. По состоянию на 1997 год убытки компании исчислялись миллиардами долларов.

После возвращения Стива Джобса на пост генерального директора компании, Apple Computer, Inc. Выпускает культовый iMac, а затем начинает исследовать новые ниши, не связанные со сферой персональных компьютеров.

В 2001 году меломаны всего мира получили новый объект мечтаний — iPod — компактный mp-3 плейер с широким функционалом в корпусе с лаконичным дизайном.

А спустя несколько лет, в 2007 году «Apple переизобрел мобильный телефон»!

С этого момента популярность и прибыль компании устремились к вершине успеха. Ежегодные презентации новых разработок и улучшений собственных продуктов превратились в события сродни обратному отсчету наступления Нового года.

Планшетный компьютер iPad, собственный магазин приложений Apple Store, инфраструктура Apple Home, улучшения характеристик камер и процессоров, легкие и компактные ноутбуки MacBook Air — новинки и разработки компании продолжали сыпаться как из рога изобилия даже после смерти Стива Джобса.

Широкий охват различных сфер жизни и наполнение ее своими стильными и качественными продуктами привел к изменению названия компании. Еще в 2007 после выхода iPhone I компанию переименовали в Apple, Inc.

В 2012 году акции компании Apple, Inc. устанавливают рекорд своей цены в $705,07 за штуку.

10 сентября 2018 года Apple, Inc. стала первой американской компанией, капитализация которой превысила один триллион долларов США.

Рыночная капитализация — стоимость компании

На фондовом рынке доступны акции компаний различных размеров. И не всегда гиганты индустрий – это лучший выбор для трейдера. Как крупные, так и небольшие компании обладают своими преимуществами и торговыми возможностями. В данном уроке вы узнаете несколько методик сравнения компаний и их торговой привлекательности. 

В первую очередь необходимо научиться определять размеры компаний при помощи рыночной капитализации. 

Рыночная капитализация – это общая стоимость всех акций компании, которые выпущены в обращение. Именно этот показатель ложится в основу рейтингов различных экономических аналитиков и обозревателей. 

Формула расчёта рыночной капитализации (РК) выглядит следующим образом: 

РК = КА*СА

Где: 

КА – количество акций в обращение

СА – стоимость акций на рынке 

К примеру, если компания имеет 100 000 акций в обращении по 10 долларов каждая, то её рыночная капитализация будет составлять 1 000 000 долларов. 

Рыночная капитализация показывает, в какую цену обойдётся приобретение компании по нынешней стоимости акций, иными словами, какая сумма нужна для приобретения всех акций компании. Когда стоимость акций падает или поднимается, соответственно изменяется и рыночная капитализация компании.

Группы компаний на основе рыночной капитализации

Graphs

Все публичные компании — акции, которых торгуются на бирже — условно разделяют на три группы: компании с высокой, средней и низкой рыночной капитализацией.

Каждой группе компаний свойственны определённые характеристики, что даёт инвесторам возможность проводить распределение инвестиций в соответствие с их инвестиционными стратегиями.

Компании с низкой рыночной капитализацией

Mobile with Graph

Чаще всего это молодые компании или компании, которые недавно вышли на биржу, их акции не вызывают ажиотаж среди инвесторов, а их рыночная стоимость колеблется от 500 миллионов до 2 миллиардов долларов. 

Преимущества

Компании с низкой рыночной капитализацией могут предоставить хорошие спекулятивные возможности, ведь их акции стоят дешевле. В качестве потенциала для инвестирования новые компании могут превзойти крупные, за исключением периодов нестабильности экономики. 

При стабильном экономическом росте трейдеры обращают внимание на мелкие компании, расширяя набор спекулятивных инструментов. Общий оптимизм бычьего рынка повышает уверенность трейдеров в успешной сделке.

Извлечение выгоды

Небольшие компании дают инвесторам возможность купить или продать акции с более интенсивным личным участием. К примеру, некоторые держатели фондов могут получить больше данных о её управлении. Чаще они быстрее видят те свежие услуги и продукты, которые предоставляет компания. Такая вовлечённость в работу компании может помочь им предсказывать ценовые изменения в будущем. 

Повышенная волатильность цены акции – это сигнал

Чтобы легче прогнозировать будущую стоимость молодого предприятия рекомендуется пристально наблюдать за ликвидностью и волатильностью (скоростью изменения цены акций). Например, если ликвидность акций компании уменьшилась, скорее всего, кто-то уже начал скупать их в расчёте на дальнейшую прибыль. Это означает, что вскоре увеличится количество заинтересованных трейдеров и, следовательно, волатильность. 

Недостатки

Фирмы, которые имеют низкую рыночную капитализацию, часто подразумевают повышенный риск, ведь в основном они появились недавно. Небольшие компании имеют куда больше шансов обанкротиться и исчезнуть, чем крупные и средние. 

Такие организации будут выплачивать инвесторам малые дивиденды. Это происходит потому, что им нужно инвестировать прибыль в собственное развитие. Но и не стоит говорить, что они совсем не платят дивидендов, так как им нужно привлекать новых инвесторов, выплаты всё же производятся, но не регулярно. 

Чем динамичнее изменяется стоимость акций, тем сложнее трейдерам прогнозировать, а следовательно, и зарабатывать. Низкая ликвидность фондов компаний с небольшой РК напрямую увеличивает скорость ценовых колебаний.

Компании со средней капитализацией

Mobile Phone Microsoft

К данной группе относят компании, рыночная капитализация которых находится в пределах от 2 до 10 миллиардов долларов. 

Некоторые предприятия из данной группы ранее находились в высокой, но по каким-то причинам у них снизилась стоимость акций. При этом у большинства потенциал роста всё ещё существует. 

Преимущества

Эти компании имеют средние риски потому, что вероятность банкротства и ухода из бизнеса будет меньше, чем у компаний с малой капитализацией. 

При достижении средней капитализации они часто получают более высокий уровень финансирования, что является несомненным плюсом в случае возникновения сложной экономической ситуации. 

Преимущество средних компаний перед большими заключается в том, что у них остаются перспективы для развития. Потенциал их роста лежит в производстве новых товаров или предоставлении более широкого спектра услуг. В то время как большинство крупных корпораций уже достигло своего пика в определенной нише и они не способны так быстро развиваться или выходить на новые рынки. 

Дивиденды средних компаний выплачиваются стабильнее, чем у небольших фирм. 

Извлечение выгоды

Несмотря на вышеуказанные преимущества средних компаний перед малыми, они не потеряли некоторых достоинств предприятий с низкой капитализацией. 

Во время экономического роста у них всё ещё сохраняется неплохой потенциал для развития. 

Торговую привлекательность средних фирм оценивать легче, ведь финансовые и бухгалтерские отчёты будут проще и меньше, чем у крупных корпораций. Это помогает определить новые продукты, над которыми работают фирмы и сделать прогноз. 

Средние фирмы имеют больше возможностей для серьёзного финансирования, направленного на новые товары или услуги. То есть новые продукты имеют больше шансов стать успешными, увеличив стоимость акций на рынке, а следовательно, и доход акционеров. 

Недостатки

Здесь следует отметить, что возможности роста у данных фирм обычно ниже, чем у небольших. 

Риски влияния макроэкономических факторов являются меньшими, чем для небольших компаний, но остаются больше, чем для крупных. Это значит, что серьёзные изменения экономики могут повлиять на эти фирмы сильнее, чем на крупные. 

Несмотря на то, что средние фирмы имеют преимущества перед крупными в потенциале роста, они всё ещё могут находиться в периоде застоя. И бывает достаточно сложно определить, какие из них смогут осуществить качественные рывок и перейти в группу крупных компаний. 

Также стоит отметить, что акции данных компаний имеют меньшую ликвидность, по сравнению с ценными бумагами компаний с высокой капитализацией.

Компании с высокой капитализацией (первоклассные)

Graph

К данной группе относятся предприятия с рыночной капитализацией от 10 миллиардов долларов. Акции таких компаний часто называют «голубые фишки», а сами компании — «первоклассными».

Преимущества

Первоклассные корпорации являются самыми безопасными инвестициями для стабильной прибыли, ведь они чаще всего выплачивают регулярные дивиденды. 

Крупные фирмы имеют доступ к расширенному финансированию и огромным средствам. Это помогает им оставаться стабильными даже в условиях изменчивой экономической ситуации. При спадах экономики число инвестиций в данные корпорации может резко увеличиться. Это происходит из-за того, что инвесторы предпочитают безопасные вложения. Акции данных компаний можно сравнить со средневековым замком для капиталов, куда инвесторы стремятся поместить свои деньги от опасности потерь.

Ликвидность активов также будет выше, чем у предыдущих компаний. Из этого следует меньшая волатильность и высокие шансы получить ту стоимость, которую вы захотите получить при продаже. 

Компания таких размеров может произвести инвестиции в разработку новых товаров, которые уже будут подкреплены известным брендом. Объявление о разработке и выпуске инновационных технологий или товаров по передовым разработкам зачастую приводит к повышению интереса не только у потребителей, но и у инвесторов и трейдеров. 

Извлечение выгоды

Крупные размеры компании приводят к увеличенному интересу. Их имена всегда «на слуху», все следят буквально за каждым шагом подобных корпораций и, как следствие, трейдеру довольно сложно получить преимущество в виде информации, о которой мало кто знает. 

Поэтому инвесторам приходится искать хоть какие-то торговые преимущества при помощи аналитики, которая позволит понять является ли компания недооценённой. 

Все крупные фирмы регулярно публикуют отчёты о своей деятельности и полученной прибыли. При этом стоит понимать, что отчёты больших компаний огромные и сложные, что заставляет инвесторов обладать немалыми знаниями для эффективного анализа. Но если трейдер опытный и умеет проводить грамотную аналитику, он вполне способен отыскать в этих отчётах информацию о недооцененности и извлечь из этого прибыль. 

Недостатки

Крупные фирмы имеют наименьший потенциал для значительного роста, ведь они уже добились максимального числа клиентов, обретённых естественным путём. 

Акции таких корпораций часто являются авторитетными и популярными, поэтому у них самая высокая цена. Начинающему трейдеру довольно сложно приобрести в собственность много таких акций. Но как Вы знаете из предыдущих уроков, можно получать прибыль на торговле CFD-контрактами по этим акциям. 

Необходимо отметить, что инвестирование в «голубые фишки» всё равно бывает рискованным. Все их регалии и достижения не гарантируют получения инвестором хорошей стабильной прибыли на протяжении долгого времени. Поэтому даже при работе с первоклассными компаниями трейдерам необходимо использовать как фундаментальный, так и технический анализ активов.  

В качестве показательного примера можно отметить банковский сектор. Крупные банки считались компаниями с высокой капитализацией и хорошей стабильностью. Но в результате финансового кризиса 2008 года многие из них быстро потеряли в стоимости акций, выплата дивидендов была приостановлена, а некоторые и вовсе прекратили существование.

Распределение торговли

Graph

Если распределить свои торговые объёмы между компаниями с различной капитализацией, то это поможет предотвратить одномоментную потерю значительной части инвестиционного капитала. При торговле только акциями крупных компаний трейдер ограничивает себя в прибыли, а при вложении капитала только в малые компании — значительно увеличивает риски. 

В таких случаях, одной из главных рекомендаций является составление так называемого инвестиционного портфеля. Имеется ввиду, составление сбалансированной группы акций компаний с различным уровнем капитализации, по которым и будет совершаться торговля, инвестирование. 

Подавляющее большинство инвесторов и трейдеров говорят о том, что в портфеле должны находиться крупные корпорации, чтобы получать регулярную прибыль. Но при этом нужно оставить место и для небольших фирм, которые имеют высокий потенциал и возможную высокую прибыль.

Начинающим инвесторам важно принять во внимание основополагающие правила и рекомендации трейдинга и применять те из них, которые соответствуют их собственной торговой стратегии.

12

Тест "Рыночная капитализация: стоимость компании"

1 / 8

Что такое рыночная капитализация?

2 / 8

Если у компании в обращении 200 000 акций, стоимостью в 5 долларов, то ее рыночная капитализация составит:

3 / 8

Какую информацию вам дает рыночная капитализация?

4 / 8

Что происходит с рыночной капитализацией компании, когда цена ее акций падает?

5 / 8

К группе компаний с низким уровнем капитализации относят те, которые стоят:

6 / 8

Какие преимущества в инвестировании в акции компаний с низким уровнем рыночной капитализации?

7 / 8

Высокая ликвидность компаний с высокой капитализацией обычно означает, что:

8 / 8

Почему в периоды экономических спадов, инвесторы с большим интересом рассматривают компании с высокой капитализацией?

Ваша оценка

Средний балл 53%

0%

БИРЖЕВЫЕ ТОВАРЫ

«Если вы спекулянт, то вам придется принять беспорядок и хаос». 

Луис Бэкон

Луис-Бэкон

Зеленые доллары из «черного золота»

Луиса Мура Бэкона можно смело назвать «селф-мейд» трейдером. Несмотря на полученное образование в области литературы, он всерьез заинтересовался миром финансов и решил направить свои силы на карьеру в биржевой торговле. Он взялся за освоение новой для него сферы деятельности с удивительным упорством: поступил в Колумбийскую бизнес-школу и получил степень MBA параллельно пробуя свои силы в торговле на бирже.

После окончания обучения он работал в нескольких крупных торговых компаниях, где показывал выдающиеся результаты. После работы на хлопковой бирже Нью-Йорка и карьеры в брокерской фирме Shearson Lehman Brothers, он ушел с должности вице-президента фьючерсного торгового отдела и открыл собственную компанию Moore Capital Management в 1989 году.

Уже в 1990 году он проводит ряд сделок, которые сделали его знаменитым. Нестандартный взгляд на международную торговлю нефтью позволил Луису Бэкону подняться над уровнем рынка и использовать геополитическую ситуацию для извлечения прибыли. 

Наибольшую прибыль и уважение в среде трейдеров принесла ему сделка с нефтью накануне войны в Персидском заливе. Луис спрогнозировал нападение Ирака на Кувейт и поставил на рост стоимости «черного золота». В результате военных действий цена на нефть подскочила с $30 до $100, а фонд Бэкона сделал около 90% годовых. Дальнейшие его прогнозы относительно быстрой победы США над иракским диктатором, обвала фондового рынка Японии, а также валютного кризиса Великобритании в 1992 году, принесли фонду не менее внушительную прибыль.

Уже в 2003 году Moore Capital Management имел в управлении активов на 8 миллиардов долларов.

Состояние самого Луиса Бэкона оценивается в 1,5 миллиарда долларов. При этом, о нем редко можно услышать в светской хронике, а наиболее значимые новости касаются его инициатив по охране окружающей среды и охраны дикой природы.  

Чем торгуют на бирже?

Как Вы знаете из предыдущих уроков курса, биржа является местом встречи трейдеров — покупателей и продавцов — и представляет собой площадку для заключения сделок. Активы, которыми торгуют на бирже весьма разнообразны и помимо акций, валюты и фондов существует еще один обширный класс активов — биржевые товары. Специфика ведения торгов позволяет выделить отдельный вид бирж, которые называются товарными или сырьевыми. Первая товарная биржа появилась в Западной Европе в начале XV века. Современная товарная биржа представляет собой оптовый рынок, на котором торгуют качественно однородными и легко взаимозаменяемыми товарами.

Graph

Биржевые товары — это количественно определенные и стандартизированные ресурсы, для которых биржи установили определенные стандарты. Таким образом, покупатели и продавцы точно знают, чем они торгуют и какова стоимость, даже не видя продукта. 

На данный момент на мировых торговых площадках представлены более 100 биржевых товаров. Их можно разделить на следующие группы:

— энергетическое сырье: нефть, дизельное топливо, сжиженный газ;

— цветные и драгоценные металлы: медь, алюминий, золото, серебро, палладий и др.;

— зерновые: пшеница, кукуруза, овёс, рожь, ячмень, рис;

— маслосемена и продукты их переработки: льняное и хлопковое семя, соя, бобы;

— живые животные и мясо: крупный рогатый скот, живые свиньи, бекон;

— пищевкусовые товары: сахар-сырец, кофе, какао-бобы, картофель, растительные масла, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока;

— текстильное сырье: хлопок, джут, натуральный и искусственный шелк;

— промышленное сырье: каучук, пиломатериалы, фанера.

По мере развития общества на торговые площадки добавляются новые товары, например ветер, солнечная энергия, биотопливо, выбросы или компенсации углерода и сертификаты возобновляемых источников энергии.  

Так же как и у акций, у товаров есть биржевые символы: нефть West Texas Intermediate торгуется с символом WTI и является эталоном для других нефтяных стандартов, пшеница продается под символом EBL, а живой скот — LE.

Размеры торговых лотов на биржах настолько велики, что торговля сырьевыми товарами традиционно была прерогативой хедж-фондов и крупных институциональных трейдеров. Даже торговля с использованием кредитного плеча и маржи требует значительных инвестиций и рисков. Торговля CFD позволяет трейдерам торговать долями лотов и делает торговлю доступной для среднего инвестора.

Принципы торговли на товарной бирже

Рынок, который движет товарами, отличается от того, который движет фондовыми биржами. Они реагируют на другие стимулы, нежели акции или валюта, и поэтому предлагают другой путь для торговли. Погода, стихийные бедствия, политика, спрос и предложение — все это влияет на цены на сырье. В зонах политической нестабильности рыночные цены могут колебаться более резко.

Mobile phone with graph

Например, когда на Ближнем Востоке возникает напряженность, цены на нефть реагируют на это. Засуха на среднем западе США повлияет на цену пшеницы, а дефицит люцерны приведет к росту цен на скот. Хотя некоторые из этих проблем могут также повлиять на цены акций или валют, многие из них будут иметь гораздо более изменчивое влияние на сырьевые товары. Это дает трейдерам шанс получить прибыль от сырьевых товаров, когда волатильность других активов может быть низкой.

При торговле биржевыми товарами необходимо знать, что для того чтобы трейдеры знали качество товара, который они покупают, были внедрены  специальные тесты и стандарты товаров. Например, все кофейные зерна определенного размера, цвета и вида могут быть одним стандартом. Они идентичны, даже если они родом из Панамы или Кении; так же и нефть марки WTI будет соответствовать единому стандарту даже если поставщики находятся в США или Кувейте.

Контракты на товарных биржах можно разделить на следующие категории:

Спотовый контракт — поставка товара происходит немедленно или в течение дня или двух до даты начала контракта.

Форвардный контракт — соглашение между двумя сторонами о покупке товара по определенной цене в определенную дату. Это форма хеджирования, и расчет происходит на дату закрытия.

Фьючерсный контракт —  соглашение о покупке товара по определенной цене, зафиксированной на данный момент, в определенную дату в будущем и осуществляющийся с некоторой периодичностью. Можно сказать, что это разновидность форвардного контракта. Спекулянты используют эти контракты, чтобы попытаться заработать на изменении цены товара, и обычно закрывают их до наступления срока погашения.

Варианты торговли

Многие спекулянты сосредоточены на торговле драгоценными металлами, нефтью и газом. Эти товары имеют внутреннюю стоимость, высоко волатильны и часто торгуются. Самый простой способ для индивидуальных дневных трейдеров воспользоваться преимуществами сырьевых товаров — это контракты на разницу цен — CFD.

Coins

В качестве примера, рассмотрим торговлю медью. Медь является третьим наиболее широко используемым металлом в мире и пользуется спросом, особенно в условиях экономического роста. Высокая проводимость и пластичность делают ее применимой в электронике, двигателях, проводах и кабелях. Она также используется в солнечных батареях, телекоммуникационном оборудовании и автомобильных аккумуляторах. Медь не подвержена коррозии и является неотъемлемой частью сплавов, таких как бронза и латунь. Это также один из самых доступных металлов. 

Цены на медь изменяются вместе с состоянием экономики, особенно в строительной отрасли. Медь может сигнализировать о росте благосостояния стран, поскольку продажи домов, электроприборов и других технологий с использованием меди возрастают. На спотовые цены также могут влиять аварии на шахтах, политическая нестабильность в горнодобывающих регионах и увеличение спроса, связанное с использованием оборудования для выработки солнечной энергии.

Цены на металл могут резко измениться даже в течение часа, поэтому трейдеры должны уделять пристальное внимание своим сделкам или заранее установленным точкам выхода. Торговля сырьевыми товарами зачастую сопряжена с высоким уровнем риска. Медь торгуется лотами по 25 000 фунтов стерлингов под тикером HG.

Тест "Что такое товары"

10

Тест "Что такое товары"

1 / 4

Какой из перечисленных товаров не относится к наиболее популярным на рынке?

2 / 4

Что гласит главный принцип товарного рынка?

3 / 4

При помощи каких контрактов инвесторы на рынке продают и покупают товары?

4 / 4

Какие моменты не оговариваются в контракте на покупку товара?

Ваша оценка

Средний балл 70%

0%

ИНДЕКС ФОНДОВОГО РЫНКА

«Инвестор должен все время оценивать вероятность потерь. Для этого можно сравнивать потенциальные риски с альтернативными вариантами вложения денег. Но чем более рискованный бизнес, тем выше ожидания прибыли. И одна из важных задач – пытаться избежать потери денег. Возьмите на вооружение слова Уоррена Баффета о том, что для инвестора правило №1 – никогда не терять денег, а правило №2 – всегда помнить правило №1.»

Билл Экман

Bill-Ackman

Миллиарды на здоровье миллиардов

Про Билла Экмана можно сказать, что он родился с «серебряной ложкой во рту», но он умело использовал этот актив и стал одним из самых успешных инвесторов наших дней. Несомненно, что связи и положение его отца помогли привлечь крупных инвесторов в фонд Pershing Square Capital Management, который он основал вместе со своей супругой Карен. Тем не менее предыдущие успехи Билла в управлении капиталом убедили руководство Leucadia National передать в его управление значительные суммы. В итоге уже на старите деятельности, хедж-фонд Экмана имел в управлении капитал в $54 миллиона. 

Управляя фондом Билл заработал $2,4 миллиарда на акциях реорганизованной им компании-производителя ботокса Allergan. Но самую знаменитую свою сделку Экман провел в 2020 году на волне эпидемии коронавируса.

Билл предвидел значительные негативные последствия для мировой экономики от вируса, вышедшего за пределы Китая. Поэтому он решил максимально обезопасить вложения фонда, хеджировав их в кредитных дефолтных свопах (CDS), которые работают по принципу страховки. Этот финансовый инструмент защищает владельца такого контракта от невыполнения обязательств другой стороной. Воспользовавшись низкими страховыми ставками, Билл Экман скупил долговых обязательств на сумму в 10 раз большую, чем активы самого фонда! За долговые обязательства крупных корпораций на сумму $71 миллиард он заплатил $27 миллионов. Когда пандемия достигла глобального масштаба и многие компании не смогли выполнять свои обязательства, Экман распродал CDS и заработал для инвесторов более $2,6 миллиарда. 

Полученную прибыль он направил на увеличение доли «голубых фишек» в портфеле компании. На фоне мирового экономического кризиса, фонд Pershing Square Capital Management покупал подешевевшие акции таких гигантов как Hilton Worldwide, Berkshire Hathaway, Lowe’s и Starbucks. А инвестиция в акции медицинской компании-производителя вакцин Covaxx принесет фонду прибыль, которую можно будет оценить лишь после полной победы над вирусом COVID-19.

Что такое индекс фондового рынка?

Помимо акций компаний, вы можете точно так же торговать таким активом, как индекс фондового рынка.

Существуют сотни различных индексов, которые вы можете отслеживать с помощью индексных фондов. Самый популярный индекс — S&P 500 Index, который включает 500 ведущих компаний на фондовом рынке США. Также среди наиболее популярных индексов вы можете встретить: Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite; индексы мелких компаний США Russell 2000, S&P SmallCap 600 или индекс облигаций Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond.

Graphs

В дополнение к этим широким известным индексам, вы можете найти отраслевые индексы, привязанные к конкретным отраслям; индексы стран, ориентированные на акции в отдельных странах; индексы, которые делают упор на быстрорастущие компании или ценные бумаги, а также другие индексы, которые определяют их инвестиции на основе на собственных систем отбора.

В каждом из существующих индексов применяются различные формулы для расчёта их собственной стоимости. 

Индексы, взвешенные по ценам и рынкам

Graph

Есть два главных вида индексов, которые используют собственную формулу для определения стоимости: 

— По рыночной капитализации; 

— По цене акций. 

В первом случае индекс «взвешивается» по суммарной рыночной стоимости компаний. То есть, чем крупнее предприятие, тем больше оно влияет на стоимость индекса. Этот способ расчёта является самым распространённым. В качестве примера можно привести FTSE 100 — ведущий индекс Британской фондовой биржи. 

Второй вид индекса «взвешивается» на основе стоимости акций, входящих в группу компаний. Чем дороже у предприятия акции, тем сильнее они влияют на цену всего индекса. Известный промышленный индекс Dow Jones – яркий пример такого вида оценки.

Торговля по региональным индексам

Graph

В основном индексы основываются на определённом регионе или стране и могут служить для оценки состояния конкретной экономики. Например, если упомянутый FTSE 100 начнёт снижаться в цене, то это будет говорить о проблемах в экономике Великобритании, так как в этот индекс входят исключительно британские компании. Индекс FTSE 100 трейдеры часто называют барометром Британской экономики. 

В случае если вы думаете, что перспективы Британской экономики имеют негативный характер, то можете открыть короткую позицию для продажи индекса FTSE 100 в ожидании дальнейших ухудшений. Если так и произойдёт, вы сможете заработать на этом. 

Большинство крупных экономик имеет свои известные региональные индексы: во Франции это CAC 40, в Германии – DAX 30, в Японии — Nikkei. 

Индексы как индикаторы рыночных настроений

Graphs

Помимо отражения общей экономической ситуации, индексы могут предоставить данные о преобладающих настроениях на рынке. То есть помогают понять, на что ставят другие инвесторы и трейдеры – на рост или на повышение. 

Но как говорил Джон П. Морган: «Рынки будут колебаться», поэтому не стоит всецело полагаться на рыночные настроения, так как они не всегда оказываются рациональными, и не всегда следуют за экономикой, хоть и связаны с ней. Настроения рынка чаще связаны с тем, готовы ли инвесторы завладеть рисковыми активами. Они могут быстро повыситься даже во время спада экономики. 

Дело в том, что стоимость фондов некоторых предприятий может падать исключительно из-за негативных рыночных настроений, а не по причине реального экономического ослабления. Поэтому лучше подождать, когда инфоповод, спровоцировавший плохие настроения утихнет, и индекс возобновит свой рост. Для объективной оценки состояния того или иного актива следует использовать технический, фундаментальный анализ и биржевые индикаторы.

Торговля по индексам секторов экономики

Graph

Множество индексов основываются на отдельном секторе или индустрии. Они позволят вам лучше понимать, насколько перспективны те или иные сектора экономики. Это можно и даже нужно использовать как часть анализа в торговле. 

Например, если в Соединённых Штатах будет принят новый закон о регулировании, способный ограничить прибыльность банков, вы можете продавать банковский индекс Кифа, так как он включает в себя акции 24 банковских корпораций США. 

Или вы заметили, что откат Китайского экономического роста поднимет стоимость на металл и повысит перспективу компаний горнодобывающего сектора. В этом случае вы купите горнодобывающий индекс под названием FTSE 350. Он состоит из крупнейших компаний горнодобывающей сферы. 

Даже при наличии глубоких познаний в какой-либо индустрии не стоит отказываться от наблюдения за индексами. 

Некоторые сектора защищены от экономических перепадов, благодаря стабильно высокому спросу на их товары. К таким секторам относится, например, пищевое производство, фармацевтика и коммунальные службы. 

Другие сектора способны развиваться только при общем экономическом росте и проседают при спаде. Хорошим примером является строительная индустрия. 

Поэтому вы можете определить, продать или купить индекс отдельного сегмента на основе экономического состояния и прогнозов. К примеру, во время спада вы сможете продавать цикличные сегменты и покупать защищённые. Во время бума экономики выгоднее поступать наоборот.

11

Тест "Что такое индекс фондового рынка"

1 / 6

Что отображают индексы фондового рынка?

2 / 6

Как чаще всего рассчитываются индексы?

3 / 6

По каким критериям чаще всего группируются компании в индексах?

4 / 6

Что можно отнести к защищенному сектору бизнеса?

5 / 6

Какой индекс состоит из французских компаний?

6 / 6

Какой индекс состоит из компаний Германии?

Ваша оценка

Средний балл 49%

0%

Терминология рынка Форекс

Для того чтобы продолжить обучение и развиваться как трейдер, вам потребуется изучить основную терминологию онлайн-торговли и трейдерский жаргон.

Если у вас не получится сразу же выучить все термины, расстраиваться не стоит, так как это невозможно сделать сразу. Вы можете в любое время возвращаться к этой части курса, когда встретите незнакомый термин.

Валютные пары

Валютные пары станут первым, на что вы обратите внимание при знакомстве с рынком Форекс.

Концепцию стоимости товара понять несложно, ведь она всего одна. К примеру, стоимость нефти – это цена одного барреля. Для золота – это цена одной унции.

Когда речь заходит о Форекс торговле, то тут в образовании цены участвуют 2 валюты. Это и называется валютной парой. Новичков такая парность вводит в замешательство, поэтому с термином валютной пары разберёмся в первую очередь.

Во время Форекс трейдинга мы приобретаем одну валюту, совершая обмен на другую. Например, вы не просто покупаете фунт стерлинг, а меняете его на определённую сумму другой валюты.
Если вы имеете американские доллары, то будете покупать евро за сумму именно в долларах США. Эта валютная пара называется GBP/USD.

Например, стоимость валютной пары GBP/USD равняется 1.6. Это значит, что один фунт стоит 1.6 доллара. То есть, для покупки 1 евро вы заплатите 1.6 доллара.

Другой способ выражения цены:

Стоимость пары GBP/USD – это обменный курс, который означает, какое количество второй валюты в паре необходимо заплатить для покупки единицы первой валюты в паре. К примеру, обменный курс 1.6 для GBP/USD значит, что для приобретения одного евро нужно будет заплатить 1.6 доллара.

Фраза «укрепление доллара» значит, что для приобретения большего количества фунтов вам потребуется меньшее количество долларов.

В паре GBP/USD доллар выступает второй валютой. Это значит, что рост доллара приведёт к снижению GBP/USD.

К примеру, если курс GBP/USD упал до 1.4, то цена доллара повысилась относительно фунта. В этом случае доллар укрепляется, а евро ослабевает.

Поэтому если стоимость GBP/USD упадёт до 1.4, то за 1 фунт будет нужно заплатить 1.4 доллара.

Для торговли валютной парой необязательно иметь на депозите одну из данных валют

Чтобы приобрести пару GBP/USD, необязательно иметь на торговом счету именно доллары. Счёт может быть в евро, а покупать вы будете GBP/USD. Евро на счёте будет конвертироваться в доллар, за который вы будете приобретать фунт.

Базовая и котируемая валюта

Первая валюта пары – базовая. Её стоимость всегда равняется 1. Вторая валюта пары называется котируемой. Её цена выражается количеством второй валюты, которое необходимо для обмена на единицу базовой.

Пункты

В дальнейших уроках мы часто будем использовать такое понятие, как пункт (или пип). Пунктом называется мера измерения движения стоимости.

Обменный курс между евро и долларом (EUR/USD) можно отобразить в виде числа 1.27. Здесь после запятой указываются только 2 цифры.

Но на рынке Форекс курс подаётся точнее и в данном случае стоимость будет отображаться как 1.2700. Последняя цифра (0) является пунктом. Если стоимость пары изменится с 1.2700 до 1.2701, то это значит, что стоимость изменилась на 1 пункт.

Часто трейдеры измеряют прибыль именно в пунктах. Например, трейдер приобретает пару EUR/USD по цене 1.2700 и стоимость поднимается до 1.2730. Это значит, что стоимость выросла на 30 пунктов или сделка принесла прибыль в 30 пунктов (если её закрыть по этой цене).

Индексы как индикаторы рыночных настроений

Большинство брокеров измеряет цену ещё точнее и добавляет пятую цифру, которая называется дробным пунктом либо пипеткой. Здесь стоимость выглядит как 1.27000. Поэтому в торговой платформе вы можете увидеть 5 цифр после запятой в стоимости многих валютных пар.

Японская иена – исключение

Валютные пары с японской иеной отличаются от других пар. Здесь иена имеет низкую стоимость по отношению к другим основным парам. Поэтому, в таких парах пункт – это вторая цифра после запятой. Если обменный курс пары USD/JPY равняется 81.035, то пунктом здесь будет цифра 3, а пипеткой цифра 5.

Немного о спредах

Чтобы проще понять термин «спред», нужно его воспринимать как комиссионный сбор, который вы должны уплатить брокеру за ведение торговых операций.

Если пара имеет определённую стоимость, например, цена AUD/USD равняется 0.8000, то по данной стоимости вы не купите валютную пару у брокера. Брокер назначит стоимость повыше (например, 0.8002). Если вы планируете открыть сделку на продажу, то брокер не будет покупать у вас пару AUD/USD по стоимости 0.8000, а 0.7998.

Между стоимостью в 0.8003 и 0.7998 есть разница в 4 пункта. Данная разница называется спредом. Поэтому спред – это разница между стоимостью, по которой брокер приобретает актив, и ценой, по которой он продаёт этот актив. Брокер зарабатывает, покупая активы по меньшей стоимости и продавая по большей.

Цены бид (bid) и аск (ask)

Ценой бид называется самая выгодная цена, по которой трейдер сможет приобрести инструмент в определённое время. На рынке Форекс цена бид – это самая высокая цена, которую брокер платит во время покупки инструмента.

Ценой аск называется самая выгодная цена, по которой трейдер сможет продать инструмент в определённое время. В трейдинге цена аск – это самая низкая цена, по которой брокер продаст вам инструмент.

График отображения изменения цены с течением времени

График – это визуальное изображение ценовых движений. Его используют в техническом анализе. С помощью графиков трейдеры исследуют изменение обменного валютного курса за определённое время.

График японских свечей

Подавляющее большинство трейдеров проводит анализ на графиках японских свечей.

Японская свеча – это способ отображения ценовых движений. Свечи содержат в себе много информации. Для начала, если посмотреть на цвет свечи, то можно узнать, поднялась цена или упала, так как они окрашиваются в разные цвета, в зависимости от повышения или понижения цены.

Японские свечи можно отображать на различных временных интервалах (от 1 минуты до 1 года). На минутном графике каждая свеча формируется за отдельную минуту. Формирование свечи завершается, когда заканчивается минута. После этого формируется новая свеча. На часовом графике свеча образовывается в течение 1 часа и так далее.

Свечи также имеют цены закрытия и открытия. То есть, вы сразу видите, какая стоимость актива была в начале и в конце каждого временного промежутка. Например, если посмотреть на 4-часовую свечу, вы сможете определить стоимость инструмента, которая была в начале отрезка в 4 часа и стоимость после завершения этих 4 часов.

Также свеча помогает узнать о минимальной и максимальной стоимости, которая фиксировалась за время формирования свечи. По 4-часовой свече вы сможете определить минимальную и максимальную стоимость за интервал в 4 часа.

Сделки открываются на торговой платформе

Торговая платформа – это программа, которая помогает трейдеру размещать приказы на продажу или покупку активов. Также торговую платформу можно назвать вашим центром управления, где вы размещаете позиции, анализируете графики и историю своей торговли. Посредством платформы вы передаёте брокеру следующую информацию:


1. Что вы желаете продать или приобрести;

2. В каком количестве вы желаете продать или приобрести выбранный инструмент;

3. Когда вы будете фиксировать прибыль, если цена пойдёт в вашу сторону;

4. Когда вы будете закрывать сделку с убытком, если она будет убыточной.


В качестве платформы брокеры могут использовать разное программное обеспечение. На скриншоте выше изображена программа, которая хоть и устаревшая, но всё ещё пользуется популярностью. На картинке вы видите окно приказов. В данном окне трейдер вводит всю информацию, которая была описана выше.


Во многих торговых платформах предоставляются приблизительно одинаковые функции. А графики цены подаются в том же виде, что и на скриншоте выше.


Торговый инструмент (финансовый инструмент, актив)

Торговым инструментом является предмет сделки. Например, при покупке или продаже нефти, именно она будет являться инструментом. В случае продажи или покупки пары GBP/USD инструментом выступает данная пара. Также инструменты часто называют активами.


Открытие и закрытие позиций

Когда вы совершаете сделку по продаже или покупке инструмента, то открываете позицию. Поэтому открытием позиции иногда называется продажа или покупка. Кроме того, данный процесс называется входом в рынок. Во время выхода трейдера с рынка говорят о закрытии позиции.


Стоп-лосс защищает счёт

Когда трейдер устанавливает стоп-лосс, то защищает свой счёт на случай, если цена пойдёт не в его сторону. Например, вы приобрели актив, но его стоимость не пошла в вашу сторону, и позиция начала приносить убыток. Из-за того, что цена пошла в другую сторону, вы можете потерять все средства на торговом счёте.

Стоп-лоссом называется приказ, который автоматически закрывает сделку в момент достижения ценой определённого уровня убытка. Этим уровнем является максимальный убыток, который был предусмотрен для данной сделки.

Целевой уровень сделки

Целевым уровнем сделки называется стоимость, по которой вы решили выйти из рынка, зафиксировав определённую прибыль. Обычно трейдер определяет целевой уровень сделки до того, как откроет позицию. Это значит, что трейдер определяет величину прибыли (если цена идёт в его сторону) до открытия сделки.

Медведи и быки

«Быками» называют тех трейдеров, которые считают, что рынок вырастет. Люди обычно говорят, что эти трейдеры ведут себя как «быки» или «по-бычьи». Данный термин появился из-за реального поведения быков в жизни. Во время атаки рогами они наносят удар снизу вверх. Эта аналогия помогает запомнить термин.

«Медведями» называют тех трейдеров, которые считают, что рынок упадёт. Люди часто говорят, что трейдеры ведут себя как «медведи» или «по-медвежьи». В жизни во время нападения медведь наваливается на противника сверху и старается задавить его когтями. Это и поможет запомнить термин.

Длинная позиция

Мы ожидаем роста, когда говорим о длинной позиции. «Длинной позицией» называют открытие сделки на покупку. Трейдеры часто говорят: «Я в длинной позиции» или «Я открываю длинную позицию». Это означает, что трейдер открыл или собирается открыть позицию на покупку. Например, во время торговли на рынке Форекс говорят, что трейдер открывает длинную позицию (при покупке актива), если считает, что пара EUR/USD будет расти.

Короткая позиция

Легко понять, почему в трейдинге пользователи открывают длинные позиции. Для того чтобы открывать такие позиции, необходимо нажимать кнопку «купить». Стоимость пойдёт вниз или вверх. Если стоимость идёт вверх, то вы сможете заработать деньги. Если она пойдёт вниз – то вы потеряете деньги.
Если вы планируете войти в рынок и думаете, что стоимость упадёт, то можете нажать кнопку «продать» и открыть «короткую» позицию. Это значит, что вы продаёте то, чем не владеете для его выкупа во время изменения стоимости. Если вы открываете короткую позицию по активу и стоимость идёт вниз, то вы зарабатываете. Если стоимость идёт вверх при открытии короткой позиции, то вы потеряете деньги.

Брокер займёт вам тот актив, который вы захотите продать. Потом вы продаёте выбранный актив, стоимость меняется, и вы сможете его выкупить.

Если стоимость упала, то вы получите прибыль, ведь сразу продали актив по высшей цене, а потом купили его по низшей.

Если стоимость повысилась, то вы потеряли деньги, ведь сразу продали актив по низшей цене, а потом купили его по высшей.

После того как сделка закроется, занятый вами актив вернётся к брокеру.

То есть, в торговой платформе вы нажимаете кнопку «купить», если считаете, что стоимость повысится. А если вы считаете, что стоимость понизится, то нажимаете кнопку «продать».

Короткая продажа валюты

Короткая продажа валюты отличается от короткой продажи на фондовом рынке. Валюты всегда торгуются парами. Одна валюта покупается за другую.

Например, если вы открываете длинную позицию по паре EUR/USD, то продаёте доллары и покупаете евро. Во время открытия короткой позиции вы продаёте евро и покупаете доллары. Это и является продажей финансового инструмента EUR/USD.

Это можно объяснить другими словами. При открытии короткой позиции по активу EUR/USD вы приобретаете инструмент USD/EUR.

Коэффициент риск/прибыль

Данный коэффициент равняется отношению денежной суммы, которой вы рискуете в определённой сделке, к величине возможной прибыли, которую вы получите в случае правильного определения изменения курса валют.

Например, если вы рискуете 10 долларами, то данная сумма будет тем убытком, который вы готовы понести. Вы будете знать, какой суммой рискуете, если стоимость пойдёт не в вашу сторону. Поэтому вы не потеряете больше 10 долларов. Если по прогнозу сделка может принести 30 долларов, то 30 долларов будут вашей потенциальной прибылью.

В этом случае отношение риска к прибыли будет равняться 1:3, ведь вы рискуете 10 долларами и надеетесь получить 30 долларов.

Тест "Терминология рынка Форекс"

6

Тест "Терминология рынка Форекс"

1 / 13

Валютная пара - это ...

2 / 13

В валютной паре GBP/USD базовой валютой является

3 / 13

Пункт - это ...

4 / 13

Спред - это...

5 / 13

С какой целью используются графики в трейдинге?

6 / 13

Какую информацию не предоставляет график японских свечей?

7 / 13

Торговая платформа - это точно не...

8 / 13

Торговый инструмент - это...

9 / 13

Что значит, когда говорится "открыть позицию"?

10 / 13

Каким образом стоп-лосс может защитить ваш капитал?

11 / 13

Если трейдер считает, что рынок вырастет, то на трейдерском сленге он:

12 / 13

Трейдер, открывший короткую позицию, проделал следующее:

13 / 13

Соотношения риска и прибыли - это...

Ваша оценка

Средний балл 73%

0%

Лучшее время для торговли на рынке Форекс

Форекс даёт много преимуществ для торговли. Одним из главных его достоинств является то, что вы можете торговать 24/5 (в любое время 5 дней в неделю). Но торговый день состоит из нескольких разных сессий. Например, европейская, азиатская и американская сессии также называются сессиями Лондона, Токио или Сиднея и Нью-Йорка соответственно. Так происходит потому, что на рынке Форекс нет централизованного места обменов. Разные страны торгуют в разное время.

К примеру, во время окончания торгового дня в Лондоне трейдеры продолжают торговать в Нью-Йорке. А во время окончания торгового дня в Нью-Йорке – в Сиднее трейдеры только начинают торговлю.

Разные торговые сессии имеют уникальные характеристики

Каждая такая торговая сессия ведётся активной экономикой в данный момент времени. Это значит, что каждая сессия имеет свои уникальные характеристики. «Лучшего» времени для торговли на Форекс не существует.

Когда отдельная страна открывается для бизнеса, её валюта и валюта её торговых партнёров чаще будет иметь повышенный объём торговли.

К примеру, во время сессии в Азии японские компании открыты и занимаются продажей и покупкой валюты для ведения бизнеса с компаниями других стран. Объём торговли японской валютой увеличивается из-за обмена домашних валют компаний, с которыми фирмы Японии ведут бизнес.

В то время, когда бизнес в Европе открыт, евро будет торговаться большими объёмами из-за того, что европейские учреждения торгуют с компаниями других стран. В ночное время, когда данные учреждения закрываются, они не могут торговать с компаниями не из Европы. Это значит, что торговая активность европейской валюты понижается.

Поэтому какая бы сессия ни открылась, торгующие страны в данный момент сопоставляют валюту, которой торгуют. И каждая сессия будет отличаться по активности отдельных пар валют, волатильности и рыночному объёму.

Торговые сессии на Форекс

Другими словами, в выходные нет открытых сессий. Торговля стартует, когда открывается сессия в Сиднее в начале недели. А завершается она во время закрытия Нью-Йоркской сессии в конце недели. Но ваше положение в мире зависит от того, какое время и день на данный момент.

Если вы торгуете, находясь в Японии, то торговая неделя начнётся утром в понедельник. Но если вы находитесь в Великой Британии, то торговая неделя начинается в воскресенье вечером.

В таблице ниже приведено время торговых сессий в мире по GMT. Вы видите, что торговый день стартует на сессии Азии в 22:00 GMT, а завершается сессией Нью-Йорка в 22:00 GMT.

Торговые сессии показаны по времени GMT потому, что оно не меняется. Данную информацию можно использовать в любом часовом поясе. Но сначала нужно её привести в соответствие вашему часовому поясу. К примеру, если вы пребываете в центральной Европе, то для зимнего времени используется GMT+1. Когда время в данном регионе летнее, то используется GMT+2 часа.

Характеристики каждой торговой сессии

Азиатская сессия

Сессия в Азии стартует в 22:00 GMT, когда откроется Сидней. В это время торгует один Сидней, поэтому объём торговли довольно мал. Это значит, что изменение стоимости по сравнению с другими сессиями будет минимальным.

Токио открывается в 00:00 GMT, поэтому объём торгов в полночь увеличивается. Япония и Австралия в плане рынков уступают Соединённым Штатам и Европе, поэтому изменение стоимости здесь будет незначительным.

На основных парах в данное время спреды чаще бывают выше. А вот ликвидность меньше, чем на сессии Соединённых Штатов и Европы.

Во время сессии Азии австралийский и новозеландский доллары, а также японская иена будут торговаться больше. Это происходит потому, что данные валюты являются домашними для открытых рынков в данный момент. В это время самыми торгуемыми парами являются: AUD/JPY, AUD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY, USD/JPY, NZD/USD.

Европейская сессия

Сессия Лондона открывается в 08:00 GMT, в это время Токио остаётся торговать всего час.

В данное время в рынке участвует множество трейдеров. Манёвры цены будут больше, чем на азиатской сессии потому, что одни дневные трейдеры (или дейтрейдеры) закрывают позиции в Азии, а другие дейтрейдеры открывают позиции в Европе.

Во время сессии в Европе никакая пара не будет отклоняться от обычного поведения. Это значит, что любой парой можно будет торговать. Объём торгов на этих сессиях намного выше, поэтому спреды обычно ниже.

Во время сессии Лондона ликвидность тоже будет выше, чем во время любой другой сессии. Это происходит потому, что лондонский рынок занимает 38 процентов от общего объёма торгов. Для сравнения Нью-Йорк занимает 17, а Япония – 16 процентов. Торговля во время открытой сессии Лондона будет отличным началом, ведь вы точно будете торговать на рынке с высокой ликвидностью.

Американская сессия

Сессия Нью-Йорка открывается в 13:00 GMT, в то время как лондонская сессия продолжается. При одновременном участии трейдеров в обеих сессиях чаще всего увеличиваются волатильность и объём.

Сессия Лондона закрывается в 17:00 GMT, а активной в это время остаётся только нью-йоркская. Это длится до нового открытия азиатской сессии.

В данное время открыта лишь Нью-Йоркская сессия, но объём торговли всё равно выше, чем у азиатской. Тем не менее, постепенно он будет снижаться из-за выхода европейских трейдеров.

Во время американской сессии определённых пар, которыми стоило бы торговать, не будет.

Накладывающиеся сессии

В таблицах выше тёмные круги являются моментами, когда перекрываются торговые сессии. Лондон и Токио открыты одновременно на протяжении часа, когда азиатская сессия закрывается, а лондонская открывается. Нью-Йорк и Лондон открыты одновременно на протяжении четырёх часов с 13:00 по 17:00 GMT.

Накладывающиеся сессии важны, ведь в это время больше трейдеров одновременно занимаются торговлей и влияют на положение рынка. Ликвидность повышается, что уменьшает вероятность проскальзывания, повышает шансы ордеров на выполнение и понижает спреды на пары. Обычно данное время бывает хорошим для торговли.

На таблице выше показано изменение диапазона стоимости EUR/USD за час на протяжении всех 24 часов в сутки. Красная линия показывает среднее изменение и выделяет дневные спады и пики.

Когда перекрываются сессии Азии и Европы, а также сессии Европы и Америки, вы видите, что активность растёт. В такие периоды манёвры цен могут быть весьма волатильными и быстро колеблются в обоих направлениях. Сильнее это выражается на старте периодов перекрытия, поэтому нужно быть внимательнее во время совершения сделок.

Внимательнее нужно быть также в начале торговой недели с азиатской и в конце с американской сессии. Данное время знаменуется низким объёмом рынка.

Осторожность в определенное время

Кроме того, есть национальные праздники, во время которых изменяется положение или конъюнктура рынка Форекс. Выходные британского и американского банков являются такими праздниками. Без участия данных государств ликвидность и объёмы торговли на рынке станут ниже, чем обычно.

Отчёты и новости, оказывающие влияние на рынок Форекс, выпускаются в определённое время суток. В данное время влияние бывает сильным и вызывает быстрый манёвр цены в одном направлении и быстрый возврат к исходной стоимости. Всё это происходит потому, что объём торговли низок из-за учреждений и банков, которые закрывают позиции на рынке. После этого возникают быстрые колебания стоимости в обоих направлениях.

Условий волатильности можно избежать, ведь время публикации отчётов известно задолго до их начала.

Тест "Лучшее время для торговли на рынке Форекс"

5

Тест "Лучшее время для торговли на рынке Форекс"

1 / 6

Рынок Форекс открыт:

2 / 6

Какой торговой сессии не существует?

3 / 6

Когда определенные страны открываются для бизнеса, что случается с их валютой?

4 / 6

Какая сессия является наиболее активной и составляет большую часть объема торговли на рынке Форекс?

5 / 6

Накрадывающиеся сессии - это...

6 / 6

В какое время вам стоит относиться к торговле на рынке Форекс с осторожностью?

Ваша оценка

Средний балл 80%

0%

Что такое пипс на Форекс и чем он важен для трейдера?

Единицей изменения цены на Форекс называют «пипс». Каждый новый пользователь должен знать, что это, ведь ему нужно будет правильно рассчитывать убытки и прибыли. Пипсы очень важны для составления торговых планов и менеджмента. Но многие новички не могут понять, как рассчитывается данная величина.

Понятие "Пипс"

«Пипс» является сленговым названием, чаще всего его используют трейдеры во время общения между собой. В официальных источниках или на брокерских сайтах чаще используется слово «пункт».

Слово «пипс» произошло от английской аббревиатуры «PIP» («percentage in point»). Переводится оно как «соответствующая процентная доля».

На Форексе пипсом называют минимальное движение или пункт, который показывает, насколько изменится стоимость на финансовом рынке. В большинстве пар валют пунктом является четвёртый символ после запятой в показателе котировок.

К примеру, в торговых инструментах с иеной он будет уже второй цифрой после запятой. Для каждой пары валют в каждой сделке цена пункта имеет разное значение в зависимости от котировки, суммы сделки и других факторов. Цену рассчитать можно с помощью калькулятора трейдера или в терминале.

Зачем такой расчёт? Чтобы трейдер мог составить торговый план и учесть в нём потенциальный убыток или прибыль! Обычно параметры выражаются в валюте счёта, но трейдер получает прибыль в пунктах, а потом переводит её в валюту.

Трейдерам перед входом в сделку рекомендуется рассчитать потенциальный убыток или прибыль и в базовой валюте, и в пипсах.

Что такое тик, и чем он отличается от пипса?

Множество новичков путают понятия «пипс» и «тик» (или «пипетка»). Иногда брокеры предлагают третий и пятый типы котировок, когда после запятой стоит 3 или 5 знаков соответственно. Данные десятичные доли называют тиками. Например, если инструмент с котировкой 1.62345 изменил показатель на 1.62346, то говорят, что котировка выросла на 1 тик.

Тик на Форексе является десятой долей пипса!

Следовательно, если котировка повысилась на 10 пунктов, то это будет значить, что она выросла на 100 тиков. Для торговцев данное измерение играет небольшую роль, поэтому чаще сделки рассчитываются в пунктах.

Но для трейдеров, которые открывают много сделок на минимальном движении стоимости, тиковые изменения будут главным источником прибыли.

Кроме того, трейдеры могут часто встречать понятие «поинт». Для рынка валют оно особо ничего не значит, но при торговле на Форекс необходимо знать, о чём идёт речь. Поинт играет большую роль для трейдеров, которые торгуют на фондовом рынке. Тики и пипсы – это цифры, которые расположены справа от запятой, а поинт – это показатель, который находится перед запятой. Другими словами, это целое число.

Как правильно рассчитывать и сколько стоит пункт?

Множество брокеров на собственных сайтах предлагают специальный инструмент, который называется калькулятором трейдера. Он даёт возможность рассчитывать цену пункта на Форекс. Его обычно можно использовать в режиме онлайн. Также этот инструмент помогает рассчитывать спреды, размеры контракта, маржу и свопы.
Во многих калькуляторах Форекс необходимо указывать такие величины:

  • Кредитное плечо
  • Тип счёта
  • Валюта счёта

Чтобы правильно рассчитать сделку, необходимо указывать такие параметры:

  • Объём сделки
  • Торгуемый инструмент
  • Сделка будет совершаться на продажу или на покупку
  • Цену входа и выхода из сделки (котировки на время открытия и закрытия позиций)
Когда вы заполните все вышеуказанные данные, то нужно будет нажать кнопку «рассчитать» для получения результата по позиции.

Калькулятор Форекс удобен в использовании, но отдельные трейдеры проводят расчёты вручную. Это делается посредством формулы ниже.

Исходные данные, которые используются для сделки на продажу:

  • Пара — EUR/USD
  • Объём позиции – 0.19 лота
  • Цена открытия – 0.6971
  • Цена закрытия – 0.6871 (здесь разница в сто пунктов)
  • Контракт – 19 000 долларов

Итог:

  • (19000 * 0.6971) – (19000 * 0.6871) = 190 долларов
  • 190/100 пипсов = 1.9

Это значит, что цена одного пункта будет составлять – 1.9 долларов.

Калькулятор Форекс удобнее в использовании потому, что с другими парами всё может быть не так легко, как с EUR/USD. Другие валютные пары сложнее из-за расчётных цен валют в отношении к доллару. После просмотра курсов можно провести расчёты без ошибок, но это будет затратно по времени. Калькулятор же сделает это намного быстрее.

В терминале всё это рассчитывается в автоматическом режиме. Расчёты вручную и с калькулятором используются только для торговых планов. Во время заключения сделки трейдер видит все данные параметры на платформе.

Расчёт цены пунктов и тиков важен для Форекса, ведь трейдер получает убыток и прибыль в этих единицах измерения, а только потом в денежном эквиваленте. Спекулянту нужно знать, как будет меняться цена на графике по формациям и в числовых значениях. От огромного количества чисел новичок часто теряется, но профессиональный трейдер может рассчитать прибыль в пипсах и валюте уже при просмотре графика. Данные показатели важны для спекулянтов (скальперов), зарабатывающих на минимальном колебании стоимости. Эти скальперы должны в короткие сроки рассчитывать параметры сделок для того, чтобы принимать решения и открывать больше позиций.

Тест "Что такое пипс на Форекс и чем он важен для трейдера?"

3

Тест "Что такое пипс на Форекс и чем он важен для трейдера?"

1 / 5

Пипс - это...

2 / 5

Которая цена из указанных ниже заканчивается пипсом?

3 / 5

Которая цена из указанных ниже заканчивается тиком?

4 / 5

Для чего нужен калькулятор трейдера?

5 / 5

Какая может быть польза от калькулятора, если торговая платформа сама считает стоимость пункта?

Ваша оценка

Средний балл 67%

0%

Тест "Баланс и средства"

3

Тест "Баланс и средства"

1 / 4

Что показывает баланс торгового счета?

2 / 4

Как изменится баланс торгового счета, если закрыть все прибыльные сделки?

3 / 4

Если у трейдера открыта сделка с прибылью в 100 долларов и он внесет еще 100, как изменится его баланс?

4 / 4

Если у трейдера открыта сделка с прибылью в 100 долларов и он внесет еще 100, как изменятся его средства?

Ваша оценка

Средний балл 83%

0%

Кто такие быки и медведи на рынке

На любом финансовом рынке (в том числе и на Форекс) цены на графиках подвергаются влиянию тенденций или трендов. Каждый брокер должен уметь их определять потому, что это поможет ему заработать в будущем. Но для начала давайте поговорим о том, кто такие быки и медведи на рынке.

Что значит термин "тренд"

Тенденцию или основное направление цены по-другому называют трендом. Множество аналитиков и профессионалов советуют открывать позиции по трендам (по направлению основного движения цены). Кроме того, они часто оперируют понятиями «медвежий тренд» и «бычий тренд». Давайте разберёмся, что это такое.

Кто такие быки и медведи на рынке

Данный биржевой сленг используется с самого появления бирж в Соединённых Штатах. Быки на финансовых рынках – это те, кто открывает позиции на покупку. Когда на рынке присутствует больше покупателей, чем продавцов, то цены будут расти. Это сравнимо с тем, как бык при нападении рогами толкает свою жертву вверх. Данное сравнение породило вышеописанное выражение.

А медведи на финансовом рынке – это те, кто открывает позиции на продажу. Когда на рынке присутствует больше продавцов, чем покупателей, то цены будут падать. Это сравнимо с тем, как медведь при нападении ударами лапы сбивает свою жертву вниз. Поэтому данное выражение будет легче запомнить.

Бычий и медвежий тренд

Логично, что бычьим трендом называют период, когда основная тенденция рынка направлена вверх. Быки повышают цену потому, что их больше, чем продавцов. Поэтому график котировок идёт вверх, ведь цены поднимаются. Синонимами данного понятия являются «бычий рынок» или «восходящий тренд».

Медвежьим трендом называется период, когда цена падает. Основная тенденция на графике в это время будет нисходящей. Продавцов становиться больше, чем покупателей и цены падают. Это значит, что вы должны продавать. Синонимами данного понятия являются «медвежий рынок» или «нисходящий тренд».

Почему это важно

Советы с торговлей по трендам являются разумными и даются не просто так. Когда трейдер увидит основное направление рынка, то принять решение по открытию позиции на продажу или покупку ему будет несложно. Ну а когда на рынке все занимаются продажей (царит медвежий тренд), то покупать будет невыгодно, ведь вы будете получать огромные убытки. Поэтому придерживаться направления тренда будет самым разумным решением.

Кроме трендов, на рынке ещё есть понятие «флет». Флетами называют периоды, когда нет ярко выраженного тренда, а цена двигается в боковом коридоре (периоде, когда цена колеблется в коридоре). Флет не такой предсказуемый, поэтому в нём торговать сложнее. Ситуация говорит о равном количестве медведей и быков на рынке на данный момент. Рынок не может определиться, вниз или вверх ему двигаться, поэтому трейдерам лучше переждать данную ситуацию и ждать пока появится тренд.

Как определить тренд

Медвежий и бычий тренды можно определить при помощи одинаковых инструментов. Такими инструментами могут быть визуальный анализ графика или линии с индикаторами.

Визуальный анализ графика помогает понять направление основного тренда, но не даёт сигнал во время смены тенденции. Потому в данном случае лучшим решением будет полагаться на торговые инструменты и приёмы. К примеру, можно взять трендовую линию.

Это один из самых простых инструментов технического анализа, но его нужно правильно использовать. Момент, когда цена пробивает линию, называют сменой тренда. В этот момент нужно быстро определиться, медведем или быком вы хотите стать.

Важно определение смены тренда

Во время смены тренда вы, скорее всего, захотите продолжать удерживать сделку на покупку. В случае пропуска данного момента вся ваша прибыль может быть утеряна. Вы даже можете загнать себя в убытки. Разворот тренда очень быстро может «помочь» вам потерять всё. Поэтому во время смены медвежьего или бычьего тренда позицию нужно будет закрыть.

Ну а дальше вы можете открыть новую позицию в направлении нового тренда, чтобы уже на нём зарабатывать.

Тест «Понятия Бычий и Медвежий тренд в трейдинге»

3

Тест "Понятия Бычий и Медвежий тренд в трейдинге"

1 / 6

Что значит термин "тренд" в трейдинге?

2 / 6

Кто такие быки на рынке?

3 / 6

Кто такие медведи на рынке?

4 / 6

Почему стоит торговать по направлению тренда?

5 / 6

Флет - это...

6 / 6

Как вы точно не сможете определить направление тренда?

Ваша оценка

Средний балл 44%

0%

Тест «Лоты»

4

Тест "Лоты"

1 / 2

Что такое лот в трейдинге?

2 / 2

От чего зависит размер лота?

Ваша оценка

Средний балл 50%

0%

Тест «Цена покупки и продажи»

4

Тест "Цена покупки и цена продажи"

1 / 3

Что такое Bid и Ask?

2 / 3

Как называется разница между Bid и Ask?

3 / 3

От чего зависит размер спреда?

Ваша оценка

Средний балл 50%

0%

Тест «Короткие и длинные позиции»

2

Тест "Короткие и длинные позиции"

1 / 2

Укажите верное утверждение:

2 / 2

Сколько актива нужно иметь, чтобы открыть по нему короткую сделку(продать)

Ваша оценка

Средний балл 100%

0%

Тест «Стоп-лосс и тейк-профит»

3

Тест "Стоп-лосс и тейк-профит"

1 / 3

Для чего нужен стоп-лосс?

2 / 3

Как часто рекомендуется устанавливать стоп-лосс?

3 / 3

Для чего нужен тейк-профит?

Ваша оценка

Средний балл 77%

0%

Тест «Отложенные ордера»

3

Тест "Отложенные ордера"

1 / 4

Что такое отложенные ордера?

2 / 4

Если предполагается, что цена продолжит расти, какой тип отложенного ордера нужно установить?

3 / 4

В каком случае стоит устанавливать отложенный ордер Sell Limit?

4 / 4

Какой тип отложенных ордеров устанавливается ниже текущей цены?

Ваша оценка

Средний балл 67%

0%